Заметки Андрея Василиади 2011-02-24 23:49:53

Технический анализ – прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом.

В его основе лежит анализ временных рядов цен – «чартов» (от англ. chart). Помимо ценовых рядов, в техническом анализе используется информация об объёмах торгов и другие статистические данные.

Технический анализ и его традиционный оппонент фундаментальный анализ – основные школы анализа ценных бумаг.  Существуют различия в методах технического анализа на Форексе и на биржевом фондовом рынке. Например, на валютном рынке сделки заключаются между банками и объёмы операций не публикуются, каждый банк может публиковать лишь свои котировки, сделки происходят круглосуточно, включая выходные дни. На биржах цены и объёмы сделок публикуют специальные комиссии, торговля ведётся в рамках времени торговых сессий. Тем не менее, общие принципы технического анализа на всех рынках одинаковы.

Теория
Началу технического анализа послужили японские свечи. Толчком для развития были статьи Чарльза Доу.

Технический анализ не рассматривает причины того, почему цена изменяет своё направление (например, вследствие низкой доходности акций, колебаний цен на другие товары или изменения иных условий), но учитывает лишь тот факт, что цена уже движется в определённом направлении. 

С точки зрения аналитика, доход может быть получен на любом рынке, если верно распознать тренд и открыть позицию в направлении тренда, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Так, если цена упала до нижнего предела, надо пользоваться случаем и открывать позицию на покупку, а если цена выросла до верхнего предела и развернулась – открывать позицию на продажу. Возможен также учёт объёмом торгов. 

Помимо трендов в техническом анализе рассматриваются и анализируются так называемые паттерны – типовые рисунки, «фигуры», формирующиеся на графиках. Наиболее известными являются «Двойная вершина», «Голова и плечи», «Флаг». Достаточно большое разнообразие различных треугольников. О них будет сказано отдельно ниже.

Выводы, полученные на основании технического анализа, могут расходиться с выводами, получаемыми от фундаментального анализа. В основном, фундаментальный анализ основывается на том, что реальная стоимость товара (ценной бумаги, валютной пары) отличается от рыночной цены – она переоценена или недооценена. Если можно рассчитать «верную» цену, то можно предполагать, что рынок «скорректируется» до нужного уровня (коррекция может происходить вверх или вниз). Поэтому рекомендации фундаментального анализа могут противоречить рекомендациям технического анализа.

Необходимо отметить, что оба метода не учитывают возможного искажения рыночной конъюнктуры пользователями инсайдерской информации.

Аксиомы технического анализа
Движения цен на рынке учитывают всю информацию. Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. Достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены/объёма и получить информацию о наиболее вероятном развитии рынка.

Движение цен подчинено тенденциям. Цены изменяются не просто случайным образом, а следуют при этом некоторым трендам (тенденциям), то есть временны́е ряды цен можно разбить на интервалы, в которых преобладают изменения цен в определенных направлениях.

История повторяется. Имеет смысл применять графические модели изменения цен, разработанные на основе анализа исторических данных, поскольку изменения цен отражают довольно устойчивую психологию рыночной толпы – на схожие ситуации участники реагируют схожим образом. Но повторяется и характер движения. Известно, что цена во многих случаях возрастает относительно плавно, а падает скачками

Технический анализ не работает
Несмотря на то, что многие технические аналитики верят, что их техника даёт им преимущество перед другими участниками торгов, далеко не все исследователи разделяют эту уверенность. Технический анализ графиков цен в прошлом не позволяет угадать «точки разворота» цен в будущем, а когда цены развиваются в уже известном направлении, теханализ даёт простейшую стратегию «покупать и держать».

Среди критиков теханализа достаточно много преуспевающих инвесторов.

Технический анализ работает
Чтобы распознать тренд нужны инструменты технического анализа. Технический анализ помогает это делать, хотя точного прогноза он не даёт.

Критика, произносимая в адрес технического анализа, опирается на попытки именно прогнозировать движение цены, в то время, как истинная задача инструментов технического анализа – адекватно оценить картину происходящего на рынке в текущий момент, поэтому заявления о том, что технический анализ не работает, не совсем обоснованы.

Если уж проводить сравнение технического аналитика, и аналитика, опирающегося только на фундаментальный анализ, то оба они находятся в одинаково уязвимом положении. Несмотря на всю критику, использование технического анализа именно в качестве дополнительного инструмента, все еще остается незаменимым методом для выбора точки открытия позиции.

Применение теханализа и основные индикаторы
Технический анализ сегодня активно применяется в интернет-трейдинге.

Нередко участники торгов совершают следующую ошибку: они считают индикаторы первичным источником информации, так как в книгах по техническому анализу они преподносятся как нечто, что предсказывает будущее. Сравнивая формулы расчета индикаторов изменения цен и формулы расчета скорости и ускорения движения в обыкновенной школьной физике, можно увидеть, что часть индикаторов показывают первую и вторую производные от цены, то есть скорость и ускорение. С их помощью можно изучить график цены и тенденции, но точно предсказать весь ход графика они не могут: это означало бы, что причина и следствие поменялись местами.

Неправильное представление об индикаторах может привести к ошибкам: например, «Моментум» и «Стохастика» полезны на медленном рынке, когда цена плавно растёт и затем прекращает свой рост, но на быстро меняющемся рынке эти индикаторы могут давать ложные сигналы и запутывать трейдера.

Основными первичными показателями остаются цена и объём торгов, а также спрос и предложение. Первичные источники информации могут изменяться независимо друг от друга. Фактически, они определяют число степеней свободы биржевой позиции (то есть, любая точка графика выглядит как «объём сделок, цена, спрос и предложение», например, в координатах «X, Y, Z»). С такой точки зрения, график не колеблется только вверх-вниз — у него больше возможных состояний.

Попытки распознать направление рыночного тренда делаются на основе первичных источников информации и независимых показателей. Например, технический аналитик может сделать следующее предположение: «на графике видно, что рост цены прекратился, но резко увеличился объём сделок, а спрос и предложение показывают, что держатели больших пакетов акций продают их — следовательно, длинные позиции пора закрывать, начинается распродажа» (такие рассуждения можно дать применительно к графику BSE на рисунке вверху). Общее правило выглядит так: спрос и предложение устанавливают цену и она подтверждается объёмом. 

Всего известно более ста пятидесяти технических индикаторов. Рассмотрим самые основные.

Объём торгов – показывает ликвидность инструмента.

Торговый стакан – таблица заявок на покупку и продажу ценных бумаг на фондовом рынке.

Тренд – направление преимущественного движения показателей.

Скользящая средняя (MA – Moving Average) – инструмент сглаживания временных рядов. Ее предназначение в том, чтобы определить время начала новой тенденции или подтвердить существование текущей. Предупредить о ее завершении или повороте. Фактически, используя скользящие средние, мы устраиваем за тенденцией слежку: пока она, ничего не подозревая, развивается, мы за ней наблюдаем. В некотором смысле, скользящие средние – спутники тренда. По своей природе MA хоть чуть-чуть, но отстает от динамики рынка. В то же время, хорошо то, что краткосрочное MA точнее передает движение цен, чем более продолжительное.

Простая скользящая средняя определяется как средняя цена закрытия за последние N дней (либо иных периодов — минут, 5-минуток, 15-минуток, часовых периодов и тому подобных), заканчивая текущим днём. Например, 200-дневная скользящая средняя будет равна среднему значению последних 200 закрытий.

Взвешенная скользящая средняя придаёт больший вес последним значениям и меньший – ранним значениям.

Как правило, скользящие средние рассчитываются на основе цен закрытия. Тем не менее, можно рассчитывать скользящие средние цен открытия, максимумов, минимумов, а также средних значений дневных цен.

Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) – индикатор используют для проверки силы и направления тренда, а также определение разворотных точек.

Обычно, сигналом «Покупать» считают, когда скользящая с меньшим периодом (на рисунке синяя линия) в нижней зоне пересекает снизу вверх скользящую с большим периодом (красная линия). Сигналом «Продавать» считают, когда скользящая с меньшим периодом в верхней зоне пересекает сверху вниз скользящую с большим периодом.  Чем больше таймфрейм, тем меньше будет ложных сигналов (на рисунке ниже ложные моменты показаны кружками). Хорошие результаты дают недельные и дневные графики, в меньшей степени – часовые. На малых временных масштабах относительная волатильность цен выше.

Если всегда «Покупать», когда скользящая меньшего периода пересекает среднюю снизу вверх и «Продавать», когда она пересекает сверху вниз, то результаты могут быть плохими: после пересечения скользящей средней меньшего периода ее среднюю снизу вверх часто откатывается в противоположную сторону, приводя к убытку в открытой по этому пересечению позиции (смотрите рисунок: в окне графика цены после падения курса с точки «С» на «В» она откатилась на точку «Д», а затем цена развернувшись ушла вниз на точку «Е»; в окне MACD – индикатор следует графику цены, однако, как только скользящая средняя меньшего периода (синяя линия) с точки «В» развернулась и пересекла среднюю большого периода (красная линия) снизу веерх, синяя линия тут развернулась с точки «Д» и ушла вниз). 

Обычный подход в устранении недостатков любого индикатора заключается в добавлении дополнительных индикаторов: ADX, RSI, Stochastic и других.

Индекс относительной силы RSI – индикатор, определяющий силу тренда и вероятность его смены.

Перекупленность/перепроданность – когда значение индикатора RSI ближе к отметке 100% или "0%, соответственно.

Расхождение – когда график индикатора образует экстремумы в направлении, обратном направлении движения цены.

Фигуры технического анализа применимы к графику индикатора RSI и могут предсказывать окончание тренда. О фигурах немного ниже.

Тренд на индикаторе обычно совпадает с трендом на ценовом графике вплоть до любого из вышеперечисленного события.

Стохастический индикатор (stochastic oscillator) – индикатор, который показывает положение текущей цены относительно диапазона цен за определенный период в прошлом. Измеряется в процентах.

• %К — быстрый стохастик (сплошная линия, основной график)
• %D — медленный стохастик (пунктирная линия, дополнительно усреднённый график)

Покупать, когда линия графика индикатора (%K или %D) сначала опустится ниже оговоренного уровня (обычно 20 %), а затем поднимется выше него. Продавать, когда линия графика индикатора сначала поднимется выше определённого уровня (обычно 80 %), а потом опустится ниже него.

Покупать, если линия %K поднимается выше линии %D. Продавать, если линия %K опускается ниже линии %D.

Выявлять расхождения, например, когда цены образуют ряд новых максимумов, а стохастическому индикатору не удается подняться выше своих предыдущих максимумов, можно ожидать начала тенденции на падение цен, то есть можно продавать.

Пересечение отметки 80 % при росте индикатора интерпретируется, как сигнал о вероятной остановке роста или даже начале снижения цен. Пересечение отметки 20 % при снижении индикатора интерпретируется, как сигнал о вероятной остановке падения или даже начале роста цен.

Фигуры
Голова и плечи (разворотная фигура).

Двойное дно (разворотная фигура)

Двойной пик (разворотная фигура)

Кружка (фигура продолжения тренда)

Медвежий мерный ход (фигура падения)

Бычий мерный ход (фигура роста)

Округлое дно, блюдце (фигура роста)

Нисходящий клин (разворотная фигура)

Тройной пик (фигура разворота)

Равнобедренный треугольник (фигура продолжения)

Восходящий треугольник (бычья фигура)

Тройное дно (фигура разворота)

Прямоугольник (фигура продолжения тренда)

Каньон (фигура роста)

Восходящий клин (разворотная фигура)

Некоторые фигуры долгосрочные, и многие стоит изучить более детально, не только как они выглядят.

Спасибо всем кто прочитал!

По материалам Wikipedia, Google и БЕРГ.

P.S. Ката не будет

Трейлинг-стоп. За и против

Эта тема в принципе мало где обсуждается, а между тем я считаю наличие привычки тралить прибыль одной из составляющих успеха. Не обязательно трал должен быть механическим. Тралить прибыль можно ментально. Можно довериться интуиции, можно переносить периодически защитные остановки. Раньше я торговал так: открывал позицию, проанализировав график, отметив уровни поддержки/сопротивления, нарисовав каналы, натянув сетку Фибо, мог еще применить «правила семи» Склэрью для расчета точки выхода из сделки и пр. Далее – ждал. Ждал, ждал и получал часто прибыль, но нереализованную, а в виде выросшего эквити. Так как торговал среднесрочно, то мог накапливать ее неделями. А потом, бывало, несколько безумных дней и прибыль таяла на глазах. Верить в то, что случился разворот и нужно крыть то, что есть – не хотелось. Ведь есть ориентиры, цена НЕ МОЖЕТ снова вернуться туда, откуда пришла. Да. Не может. Теоретически. А практически вы получаете лосс. Обидно? Был прав, имел прибыль. А получил лосс.

Потом стал использовать перенос в безубыток. Это тоже неэффективно на мой взгляд. Снова мы предпочитаем взятию прибыли топтание на месте. Кто-то скажет, что торгует тренды, ММ заточен под мощные  и сильные движения, именно поэтому не используется трал. Но к чему тогда б/у? Страх! Чтобы там ни говорили, но именно страх потерять деньги заставляет делать это. Ведь если вы ставите стоп в б/у, то теоретически предполагаете, что возврат цен возможен? Тогда почему не тралите профит? И  единственным правильным вариантов является отказ от старых и закостенелых схем. Если мы имели прибыль, но не смогли ее взять – это ОШИБКА. Почему мы ее не взяли? Ах, да, рынок… Он такой. А я однажды сказал себе, что не рынок такой, а я такой дурак, что столько денег потерял, ориентируясь на какие-то догмы и схемы, которые хороши были во время трендового периода.

«Не стоит путать собственную гениальность с бычьим рынком«, – известная фраза. Подумайте над ней. Все выглядят великими трейдерами на бычьем рынке. Ума много не надо – покупай и ты в плюсе. И тут появляется уверенность в том, что «оказывается, я могу, оказывается я крут, недюжинная сила в мозгу моем…» Именно такие успешные периоды в карьере трейдера делают его мосК негибким, цепляющимся за старые схемы. Знаете, я считаю так, что те трейдеры, которые пройдут в трейдинге эти кризисные годы и не сломаются – получат бесценный опыт. В первую очередь потому, что им придется нелегко, у них нет «бычьего рынка«. Им придется ДУМАТЬ.

Возвращаясь к нашим баранам давайте рассмотрим ЗА и ПРОТИВ использования трейлинга в торговле:

ЗА:

1. Большее количество завершенных прибыльных сделок;

2. Отсутствие страха потерять деньги в случае разворота;

3. Нет «эффекта топтания» на месте, чем грешат многие трейдеры, использующие б/у стопы

ПРОТИВ:

1. при сильных движениях, но с коррекциями, удается взять небольшую часть движения, упустив основную часть.  Но  скажу так: трал-трейдер за то время, пока позиционщик словит свой тренд будет иметь хороший профит.

В общем, попробуйте проанализировать свою торговлю. Задайте себе такие вопросы: много ли ваших сделок вообще выходят в плюс?  Если нет – значит анализ хромает. (Виктор Баришпольц вообще писал, что около 90% сделок выходят в + ) Почему вы упускали прибыль? Эффективно ли вы крыли тот профит, который имели? и др.

На скольких инструментах торговать?

Кто-то любит портфели, кто-то предпочитает менять торговые инструменты, а я считаю, что лучше торговать один инструмент. Особенно это касается внутридневной торговли. Каждая валюта, каждый кросс или фьючерс ведет себя по своему и, наблюдая их в терминале, мы со временем замечаем определенные устойчивые модели поведения для сессий, или для коррекций, можем предполагать силу движения на новостях или вероятность разворота…

В общем, я советую вам присмотреться к какому-либо инструменту и начать торговать на нем внутри дня, небольшими позициями, начнете чувствовать интуитивно  - начинайте торговать нормальными позициями.  В свое время я торговал на нефти (именно на ней я снял за пару дней более 4000 уе на стартовом депо в 500 долларов), ES, иене, сейчас вот евро и спустя какое-то время получается торговать внутри дня более успешно, нежели меняя инструменты и таймфреймы.

Вообще, у торговли на одном инструменте есть такой минус: со временем привыкаешь к торговле в рамках глобального тренда или может быть рейнджа. Как только ситуация меняется, тренд сменяется на рейндж, меняются местами бычий и медвежий тренды, начинается рыночная вендетта. У меня на той же нефти было так, когда со 147 долларов оная стала падать до 25 долларов за баррель. Именно вера в бычий тренд заставляла покупать, покупать…   именно поэтому торгую сейчас внутри дня на одном инструменте, стараясь абстрагироваться от глобальных переменных.

Удачи!

Научно-технический анализ SP500 от TradingCentral

А это секретный научно-технический анализ SP500 от лаборатории TradingCentral:

Наша точка вращения находится на 1130.

Поддержки и Сопротивления:
1200 **
1164 **
1130 **
1103 last
1040 **
1020 **
978 **

Стив Нисон (Steve Nison)

Стив Нисон, президент Nison Research International, Inc. (NRI), был первым, кто открыл японский метод технического анализа, известного как « свечные диаграммы», для Запада. Он – международно-признанный авторитет в этой области, революционизировавший технический анализ в США и Европе применением этих методов. Он автор двух популярных книг: «Японские свечи» и « За гранью японских свеч». Он консультирует по всему миру, включая Федеральный Резерв и Мировой банк. В NRI мистер Нисон специализируется на Интернет-семинарах и консалтинговых услугах организациям.
Обнаружение ранних сигналов разворота с помощью японских свечей

Благоразумный человек имеет не одну тетиву для своего лука. ( Японская поговорка)

Анализ графиков японских свечей имеет такое название, потому что его линии напоминают свечи. Использовавшиеся многими поколениями людей в Восточной Азии. Такие графики были в ходу задолго до столбцовых гистограмм или «крестики-нолики», но были практически неизвестны Западному миру до того, как я ввел их в обиход в 1990 году. Теперь эта техника построения графиков используется в международном масштабе множеством трейдеров, инвесторов и известных финансовых институтов.

подробнее

Что же такое графический анализ?

Чуть ранее я уже писал о части того инструментария трейдера, который сам использую в своей торговле  (см. статью «Инструментарий«)

Поскольку основной моей специализацией является именно графический анализ японских свечей на форекс, фьючерсах. акциях, я в данном посте постараюсь раскрыть эту тему более подробно.

Итак, для анализа рыночных ситуаций и прогнозирования  цен я использую биржевые графики. Если речь идет о графическом анализе японских свечей, то графики должны быть настроены соответствующим образом.

Итак, график – это все, что нам нужно.  Еще говорят, что «цена учитывает все«.  То есть все события, прошлые, будущие, настоящие уже заложены в самом графике. Можно соглашаться или не соглашаться с такой позицией, но очень многие ее используют и используют довольно успешно.

Графический анализ японских свечей в своей базе содержит модели как отдельных свечей с определенными параметрами, так и их комбинаций, которые на протяжении сотен лет дали основания считать, что при повторном их появлении история может повториться. Модели бывают двух видов: прекращения тенденции и продолжения тенденции.

Как ясно из названия – первые сигнализируют о вероятном истощении тренда (восходящего или нисходящего движения цен), а вторые – о его продолжении. Таким образом, мы не зависим от слухов, новостей, не пытаемся угадать будущее, а тупо отрабатываем определенные модели. Я надеюсь, вы понимаете, что модели не работают всегда и везде на 100%. Иначе все бы стали миллионерами.

Какие плюсы и минусы есть у графического анализа японских свечей?

К плюсам отнесем:

1. Живучесть. Если бы графический анализ потерял актуальность – он бы попросту исчез, как исчезают из нашей жизни со временем архаичные и ненужные вещи.

2. Комбинаторику. Японский свечной анализ очень легко комбинируется с любыми западными методами анализа рынков: волнами Эллиотта,  каналами, поддержками/сопротивлениями, техническим анализом, объемами, скользящими средними и другими индикаторами и пр.

3. Японскую поэтичность. Вопреки сложившемуся мнению, трейдинг не является уделом людей с математическим складом ума. Японский графический анализ содержит в себе описания моделей, названия которых (повешенный, завеса из темных облаков, отбитое наступление, удержание на татами) являются очень поэтичными и легко усваиваются людьми гуманитарного склада ума, к коим относится ваш покорный слуга.

4. Эксклюзивность. До сих пор мало кто владеет свечным анализом.

5. Стабильность. На протяжении многих лет модели остаются одними и теми-же, вам не надо переучиваться, что-то менять. Все, что нужно – практиковать и торговать, наблюдая за отработкой сигналов на конкретных торговых ситуациях.

К минусам отнесем:

1. Определенную субъективность. Некоторые модели имеют довольно «размытые»  идентификационные принципы, из-за чего два эксперта могут трактовать модели по-разному.

2. Эксклюзивность (это и плюс и минус). Как говорил мой учитель по китайскому языку, знать китайский на «три балла» нет смысла. Нужно либо знать его на пять, либо вообще не тратить время на изучение.   Очень многие читали книги Нисона, Морриса, но забывают основные правила и условия моделей, так что действительно серьезных экспертов по графическому анализу японских свечей в рунете (да и в забугорном нете) довольно мало.

3. Свечной анализ не устанавливает жестких правил для входа в позицию и выхода из нее. Для многих трейдеров это представляет проблему, так как всегда проще следовать четкому алгоритму, нежели пользоваться определенной долей свободы.

Однако напоследок я так скажу: для меня нет ничего лучше свечного анализа и уже третий год я использую его, нисколько не разочаровавшись в его эффективности. Свечной анализ ближе к философии, биржевой медитации, торговому дзен, это надо понимать. Он подойдет людям с соответствующим складом ума.

Поглядите ниже на график индекса SP500.

Это дневной график японских свечей. Каждая единица (свеча) отражает ту или иную информацию о состоянии рынка на тот день, которому она соответствует.  Для построения одной такой свечи используется 4 параметра: цена открытия торговой сессии, цена закрытия и экстремумы, то есть минимум и максимум. Расстояние между ценой открытия и ценой закрытия образуют тело свечи, а экстремумы – ее тени. Но это мы рассмотрим более подробно в видеоуроках и на моих семинарах в оффлайне с теми, кто на них попадет.

Примеры графического анализа на вышеуказанном графике:

примеры графического анализа японских свечей

Вильям Делберт Ганн (W.D Gann)

Вильям Делберт Ганн, лучше известный во всем мире как В.Д.Ганн, является легендой в мире биржевой торговли. Он был одним из самых успешных, когда-либо живших, биржевых трейдеров.

В.Д.Ганн родился 6 июня 1878 на ферме примерно в семи милях от Лафкина, в Техасе. Он был первым из 11 детей Сэма Хьюстона Ганна и Сюзан Ганн. Семья Ганна жила в очень маленьком доме без каких-либо изысков. Они были бедными и молодой Вилли ходил за семь миль в Лафкин в течение трех лет, чтобы посещать школу. Его отец был фермером в Анжелина Кантри. Они все беспокоились о цене, которую принесет их хлопок. Если бы Вы спросили молодого Вилли, хотел ли он, когда станет старше, также обрабатывать почву на востоке Техаса, то он, скорее всего, сказал бы «нет», он так не думал – он хотел быть бизнесменом.

Но работа, которую он мог выполнять на ферме, была более важной для семейства, так что Вильям никогда не заканчивал начальную или среднюю школу. Как на старшего сына, на него возлага лась особая ответственность, и те годы работы на ферме, возможно, положили начало его привычки напряженно работать. подробнее

Поддержка/сопротивление

Давайте начнем рассматривать наш курс по техническому анализу с этих самых простых и понятных инструментов анализа графиков.

К слову, уже владея лишь знаниями этого метода можно начинать осторожно торговать, используя грамотный манименеджмент.

Итак, что такое уровень поддержки?

Уровень поддержки – это некая узловая точка на графике, при достижении  которой падение цены, вызванное тотальными продажами замедляется(образным языком выражаясь, на рынке в это время очень много продавцов, но мало покупателей, имено поэтому продавцы, желая освободиться от своих «товаров» снижают цены)  и начинается обратный процесс – покупка. Участники рынка понимают, что товар очень дешев, недооценен и его выгодно сейчас приобрести, что бы потом продать подороже.

Как пример: нынешние цены на жилье. В результате финансового кризиса и отсутствие у людей на руках наличных средств, проблемы с выдачей кредитов, цены на жилье поползли вниз. Например, квадратный метр в однокомнатной квартире в Минске в ноябре 2008 года стоил 2050 долларов. В результате финансового кризиса цены стали падать.  Продавцы хотят избавится от жилья, но его никто не покупает, они еще снижают цену и т.д.  И вот когда цены опускаются настолько низко, что всякий нормальный человек, имей он наличность, готов был бы вложить ее в недвижимость, начинаются осторожные покупки со стороны тех людей, кто имеет возможность купить, у кого есть для этого деньги. На сегодняшний день цена на квадратный метр  в однокомнатной квартире в Минске стоит 1400 долларов. Это очень заманчивая цена. Все понимают, что кризис уйдет и жилье поднимется в цене. И вот тут то люди начинают покупать, цена поднимается до 1500-1600 и т.д. В данном случае можно говорить, что 1400 долларов за метр и был уровнем поддержки.

Важно: данный пример не совсем корректен, но он нагляден. Как правило, уровни поддержки/сопротивления определяются по тому, что ранее они уже тестировались и доказали свою жизнестойкость.

Для уровней сопротивления все наоборот. Кстати, тут вы должны понимать, что трейдер может открыть сделку на продажу.

Поскольку блог могут читать новички, то я объясню этот момент. Все понимают, что если купить дешевле (покупка называется «длинной сделкой», buy, long и т.д.) и продать дороже, то мы получим прибыль. Но прибыль можно получить и иначе. Продав дороже (продажа называется «короткой сделкой», sell, short, шорты, шортить и т.д.) и закрыв сделку по более низкой цене. Непонятно?

Давайте рассмотрим такой пример. В сделке  всегда есть две стороны – покупатель и продавец. Так вот вспомним, что нефть у нас не так давно стоила около 147 долларов за баррель. Я решил, что это очень высокая цена и пора продавать нефть. А вы посчитали, что она дойдет до 200 долларов. И мы заключили с вами сделку. Я продал вам баррель нефти по 147, а вы по этой цене его у меня купили. Сделка закроется, когда обе стороны решат ее разорвать. Причем для продажи барреля нефти мне не обязательно быть его владельцем. Это очень похоже на пари, не правда ли? Итак, цена на нефть стала падать. У вас растут убытки, вот нефть уже 140, 130… 100 долларов и у вас больше нет средств, чтобы обеспечить финансовый залог и вы выходите из сделки с убытком. Чтоб закрыть сделку мы должны совершить обратную сделку и поменяться местами – теперь вы продавец, а я покупатель. Вы продаете мне баррель нефти, а я его покупаю по 100 долларов. В итоге между нами уже нет никаких обязательств по товару. Пари завершилось. Но из сделки я получил прибыль 47 долларов, а вы такой же убыток.

Возвращаясь к уровням сопротивления отмечу, что это уровни, у которых покупательская способность ослабевает и сводится к нолю. Цены идут вниз.

Запомните, мы поддерживаем то, что падает, и испытываем сопротивление, когда поднимаем.  Многие путают эти понятия. И примеры на графике.

Да, еще. Линии поддержки и сопротивления – это не только горизонтальные линии, как может показаться, они могут располагаться и на наклонных прямых.

Инструментарий

Здесь я вкратце коснусь тех методов и способов технического анализа, которые использую в торговле сам.

1. Графический анализ японских свечей
Этому методу, говорят, более 300 лет. Первые прообразы современной биржи появились в Японии еще в XVII веке. Все началось с контрактов на рис. Удельные князья пользовались благами современного им общества, закладывая купцам несобранный еще урожай риса. Родоначальником графического анализа японцы считают Мунехиса Хомма (иное чтение Сокью Хонма), баснословно богатого и очень опытного торговца рисовыми контрактами.

Этот метод строится на т.н. паттернах, или повторяющихся моделях свечей, наблюдение за которыми показал, что они способны информировать трейдера о смене существующей тенденции.

Существует чуть более 50 основных графических моделей.

2. Каналы
Очень хороший способ анализа графиков. Как правило, я использую таймфрейм H1 и daily. Суть его сводится к тому, что цена движется внутри канала, отбиваясь от его границы, после чего стремится к противоположной границе канала. Недостаток этого инструмента технического анализа в том, что они редко бывают стабильны или долгосрочны и характеризуются частыми сменами и корректировками. Тем не менее, их можно и нужно успешно идентифицировать и применять.

3. Уровни поддержки и сопротивления
Обязательный к изучению всеми трейдерами метод. Он очень прост. Считается, что для определенных товаров (валют, фьючерсов, акций и т.д.) существуют такие силовые точки, возле которых тенденции покупателей или продавцов имеют свойство завершаться. Как правило, эти точки можно наблюдать, если посмотреть длительную историю на графике. Можно заметить, что и пики и впадины очень часто образуются на одних и тех же ценовых уровнях.

Клуб инвесторов и трейдеров Нью-Йоркской фондовой биржи

Создал новое сообщество в ЖЖ для людей связанных с Нью-Йоркской фондовой биржой для обмена опытым торговли на ней,  идеями и новостями. Каждый желающий может написать свои материал в нее, задать интересующий вопрос и найти ответ на него.  Нам больше не придется искать информацию по всему интернету,  все нужное для торговли на фондовой бирже будет в 1 месте .

Группа совсем новая, жду новых активных участников и маленький пиар от вас, но самое главное активное обсуждение новых тем и вопросов.

Клуб инвесторов и трейдеров Нью-Йоркской фондовой биржи