Соотношении прибыль/риск 65+/1

В последнее время пошла мода на системы с очень низким процентом выйгрышных сделок и очень большим отношением прибыль/риск. Объясняют это тем что, якобы, мы не угадываем направление движения, мы просто разыгрываем свое "положительное матожидание". Только непонятно с чего решили что оно у них положительное. Понятно, что если инструмент сильно рос или падал все время, то на этом периоде получим прибыль при любой трендовой системе и при любом соотношении прибыль/риск. Ну вот, например, возьмем акцию Эппл (AAPL), которая одна из наиболее растущих на американском рынке. При простейшей трендовой системе и минимальном стопе, получаем отношение прибыльных/убыточных сделок 10/90 при соотношении прибыль/риск 65/1. Поверьте, соотношение можно сделать и больше и меньше -- система все равно будет делать прибыль.

Однако, еще надо учесть факт, что иногда перерыв между прибыльными сделками достигает 5 и более лет. Думаю, будет тяжело в течении 5 и более лет получать одни убытки.

Вера в систему может угаснуть, и довольно справедливо, так как прибыльная сделка может и не прийти -- акция может перестать расти или падать такими же темпами, например как это произошло с акциями Майкрософт -- пока была перспективной и растущей компанией, акции росли очень быстро и много, но потом компания стала гигантом и расти уже стало некуда, она просто остановилась.

Предупреждение о рисках

Думаю что при реальной торговле, хоть на форексе, хоть на акциях и фьючерсах, вероятность получить просадку в 25% за период в два-четыре года довольно большая и тесты различных систем на истории тоже это подтверждают. Например, в 2008 году общая просадка моих систем достигала 30%. Да можно просто посмотреть системы на Collective, где видно что просадка 25% есть почти у всех относительно долго существующих систем.

К чему я это?

А к тому, что если играть с плечом 1:4, то при просадке 25% теряем весь капитал. При плече 1:20 весь капитал теряем при просадке 5%.

Я, конечно, понимаю что "настоящий трейдер" просадок вообще не признает играя с соотношением риск/прибыль 1/10 или 1/20 -- то есть как бы считает что риск минимален или вообще отсутствует. Поэтому эта моя реплика только к тем у кого в силу их неислючительности просадки все же допускаются.

Правда есть еще один способ избежать вышеизложенных рисков -- читал что в определенных кругах дейтрейдеры зарабатывают деньги, а не проценты, так как их (проценты) на хлеб не намажешь. К ним это предостережение тоже, к счастью, не относится.

Понимайте разницу между пополнением убыточной позиции и торговлей по шкале.

Одной из самых больших ошибок, которую совершают трейдеры, является то, что они продолжают пополнять проигрышную позицию, безрассудно надеясь на поворот тенденции динамики курса. Если трейдеры с упорством подвергают риску свой депозит, пока цена движется против открытых позиций, то зачастую потери достигают точки, когда игроки или вынуждены покинуть рынок из-за недостатка средств, или закрывают свои позиции с крупными потерями, или ошеломленно ждут неизбежного требования на увеличение маржи, чтобы уже автоматически пополнить счет. Хотя изначально такая позиция должна была быть закрыта при достижении допустимого уровня убытка, и разумный трейдер продолжил бы свою торговлю дальше.

Впрочем, некоторые биржевики попадают в еще более плачевную ситуацию, в которой они вынуждены постоянно пополнять свой счет, поддерживая неверно открытую позицию и надеясь, что удача все же улыбнется им, повернув тренд. В таком случае трейдера можно сравнить с водителем, который в темноте ночной ведет свой автомобиль и не понимает, где он сейчас находится, а главное, куда попадет, но, тем не менее, он продолжает ехать в выбранном направлении.

Если такое случается, у него есть два пути решения проблемы:

1. Продолжать слепо ехать той же дорогой в надежде, что он приедете в нужное место до того, как окажется за границей;

2. Развернуть машину и вернуться к тому месту, откуда начался путь, или достигнуть того места, из которого он действительно сможет найти путь домой.

В этом и есть отличие между тем, чтобы упорно продолжать двигаться в неверном направлении, и ограничить свои потери  небольшой позицией до того, как будет уже слишком поздно. Следует признать, что, в конечном счете, водитель все же может найти дорогу домой по кочкам на проселочной дороге подобно трейдеру,  спасающему убыточную позицию, дождавшись все-таки необходимого разворота событий на рынке. Однако пока этого случиться, у нашего водителя может иссякнуть весь бензин, так же как у трейдера может закончиться весь его капитал.

Не делайте убыточную позицию совсем безнадежной

Пополнять своими «кровными» проигрышную позицию означает заходить за пределы возможного торгового риска, что не является верным способом торговли. Впрочем, бывают случаи, когда пополнение проигрышной позиции является наилучшим способом торговать. Такой вид стратегии известен как торговля по шкале.

Планируйте свой вход и выход, и будьте тверды

Отличием пополнения убыточной позиции от торговли по шкале является предварительное намерение трейдера перед тем, как он вкладывает деньги в торги. Если его целью является в конечном итоге покупка всего одного стандартного лота (100 000 у.е.) и в дальнейшем, находясь уже в прибыли, он идет на укрепление своей позиции дополнительным вложением еще 0,1 лота (10 000 у.е.). чтобы получить лучшую среднюю цену (вместо того, чтобы получить полное вознаграждение), то это и есть торговля по шкале. Эта стратегия  является распространенной среди трейдеров, закупающих акции компаний,находящиеся в длительной коррекцией основной тенденции, в тот момент, когда они (трейдеры) еще не знают, как долго она продолжится. В такой ситуации биржевик последовательно покупает в период понижения цен на рынке с целью получения лучшей средней цены.

Ключом к решению вопроса, чем же является данная торговая стратегия – торговлей по шкале или страхом потерять весь депозит, будет цель открытой позиции, утвержденная до начала торгов. Если для ограничения убытков будет определен уровень стоп-приказа на все открытые позиции, то в таком случае, трейдер имеет дело с торговлей по шкале, в обратном случае избыточное пополнение сделки будет неправильно выстроенной тактикой.

Источник Fortrade

Если Вам нравится то, что я публикую на сайте, голосуем за www.nysetrader.net в рейтинге

Tweet This Post

Не снижайте вероятность (о проценте успешных трейдеров)

"Сколько начинающих трейдеров преуспевает?" - спрашивает потенциальный трейдер у группы закаленных экспертов. "Из тех 40 %, которые выживут больше года, только один или два процента научатся последовательно получать прибыль", - отвечает глава одной из крупных брокерских компаний. "Приблизительно пять из 100 - по моим наблюдениям", - отмечает ведущий трейдер крупного хеджевого фонда. Мы в Innerworth обнаружили, что менее 25 % удержатся хотя бы шесть месяцев. Похоже, с этим многие согласятся: Если Вы планируете заняться исключительно трейдингом, вероятность против Вас. Вот несколько способов, которыми новообращенные трейдеры могут избежать обычных ошибок и покорить вероятность. подробнее

Риск можно спрогнозировать, но вознаграждение прогнозам не поддается.

Если даже и есть единственно незыблемое правило трейдинга, то это должно быть следующее:  - «придерживайтесь собственных стоп-приказов». Перед каждым входом в торги вы должны знать свой болевой порог. Это позволит вам всегда быть уверенным, что вы контролируете свои потери и не будете поддаваться эмоциям во время торговли.

Работать в области трейдинга очень тяжело – здесь намного больше неудачников, чем успешных трейдеров. И почти всегда трейдеры терпят крах, и не потому что их идеи были ошибочными, они просто становились слишком эмоционально неуравновешенными в процессе торгов. Такая неудача обусловлена тем, что они слишком рано закрывали сделки или позволяли своим убыткам быстро истощать весь их капитал.

Риск должен быть спрогнозирован. Самым лучшим временем, чтобы обдумывать возможные риски, является время до вступления в торги — пока ваш мозг не затуманен и ценовой маневр не обуславливает   принятие    решений.    Если же у вас уже есть открытая позиция и вы хотите продолжить держать ее до тех пор, пока она не превратится в выигрышную, то вы должны четко понимать, что, к сожалению, подобное происходит не всегда.

Вам следует заранее продумать, какой момент или событие будет критическим для вашего ордера и размещать стоп-приказ, основываясь на полученных выводах. Снова подчеркиваю, что риск должен быть спрогнозирован до того, как вы вступите в торги, и вы должны придерживаться выбранных параметров. Никогда не позволяйте вашим эмоциям вынуждать вас преждевременно изменять стоп-приказы.

Риск

Каждая сделка, независимо от того, как четко вы представляете себе ее результат, является предположением, основанным на фактах. В трейдинге ни в чем нельзя быть уверенным на все 100%. На рынке присутствует слишком много внешних факторов, которые могут внести изменение в движение инструмента. Иногда фундаментальные показатели могут изменять торговую среду, а иногда появляются непредсказуемые факторы, такие как барьеры опциона, ежедневное установление сдельной ставки курса, покупки центрального банка и т.д. Убедитесь, что вы подготовились к подобного рода случайностям, заранее установив свой стоп-приказ.

Прибыль

С другой стороны, прибыль также невозможно определить заранее.  Во время колебания цены, движение может быть просто огромным или достаточно небольшим. В таком случае управление денежными средствами обретает чрезвычайную важность. Ссылаясь на правило – «не дай победителю стать побежденным», отстаиваем свое право на получение максимальной  прибыли, используя трейлинг   стоп.   Но  это  возможно  только при условии, что ситуация находится у вас под контролем.

Для этого, получив заранее установленный уровень прибыли от открытой сделки, вы сможете сдвинуть свой стоп-приказ к точке безубыточности, а далее, определив для себя возможные потери от уже полученной прибыли, продолжаете двигать стоп-приказ вслед за движением цены.

Подружитесь с текущим общим направлением движения цены.

Рынок склонен к изменениям. Тренды могут длиться днями, неделями, а иногда даже месяцами. Это и есть основная причина, почему большинство торговых стратегий фокусируются только на них, полагая, что один правильный вход по сильному тренду сможет возместить любые убытки, полученные при торговле на боковом движении. И даже не смотря на то, что существуют отличные тактики работы на флете, которые приносят существенные прибыли, главным желанием любого трейдера всегда будет поймать тренд.

Тем не менее, боковое движение – не редкость на рынке, поэтому защищать свой депозит посредством стоп- приказов необходимо. Самым простым способом оградиться от убытков является фиксация точки безубыточности. Если же тренд все-таки обозначит себя, то в этом случае мы сможем получить желаемый результат без риска потерь.

Процесс трейдинга всегда необходимо разделять на использование стратегии и управление капиталом, так как оба этих фактора         являются неотъемлемыми частями прибыльной торговли. Каждая открытая сделка – это опыт, который должен научить вас правильно использовать стратегию, видеть рынок, выработать терпение и твердость характера. Особенно это касается трейдеров, имеющих тактику, которая практически всегда приносит прибыль.

Неправильно открытая позиция – это опыт, из которого вам необходимо вынести не только коррективы вашей работы, но и стойкость – согласитесь с потерей и двигайтесь дальше. Главное, чтобы каждая ваша новая сделка была заранее продумана от входа до выхода. И когда вы овладеете этим мастерством, ваши эмоции не смогут владеть вами, независимо от того, какими суммами вы в данный момент оперируете – одной тысячей долларов или сотней тысяч. Всегда помните: в трейдинге выигрыш – вопрос  качества стратегии, а вот проигрыш – всегда удел опыта.

Материали взяты с журнала Fortrader

Вы можете подписаться на RSS-обновления блога, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter.

Смотрим список лучших блогов трейдеров

Tweet This Post

Время жестких мер

Ну что после двух дней плюса, на третий день снова сорвался и наделал глупостей. Появились какие то новые проблемы в трейдинге :

• Делаю по 50-90 центов в сделке и закрываю ее в ноль
• Очень сильно верю в отдельные сделки и ставлю все на кон
• Не переношу стоп в без убыток
• Начал торговать развороты, моя торговая стратегия их почти полностью исключает
• Ищу каких то новых ощущений и приключений.
• Не соблюдаю торговую систему ,  Риск менеджмент 

подробнее

Трейдинг и азартные игры. В чем разница?

Я вырос в небольшом городке около Лас-Вегаса. Однажды летом группа учите лей решила подработать в казино во время отпуска. Забавы ради, они объединили свои деньги, чтобы посмотреть, что случится, если они будут постоянно играть на машине с одн им лотом до джэк-пота. Они потеряли примерно четверть своих денег. Эта история показывает то, что мы все итак знаем. Игроки-непрофессионалы никогда не смогут уйти из казино даже с нулевым балансом. Беспла тные спиртные напитки, развлечения, комнаты отдыха – единственная цель для непрофессионалов, которые приходят в казино отдыхать и проигрывать деньги. Казино устроены так, что вероятность всегда в их пользу. Все, что им необхо димо делать это ждать, позволять людям играть и набивать свои сейфы наличкой. Игра в казино может быть забавной, если вы знаете, как ограничить свои убытки, и когда закончить игру. Если не управляете рисками, торгуете без надежного торгового плана и торговой стратегии, трейдинг представляет собой занятие подобное игре в казино ради отдыха. подробнее

Никогда не сдавайтесь!

«Людям свойственно ошибаться» – сколько раз Вы слышали эту фразу, или сами же её произносили??? Уверен, не один и не десять раз))) Ошибки делаются легко, и самое интересное, почти всегда мгновенно. Не успел зевнуть, а новая мистейк тут как тут – не зависимо от рода и вида твоей деятельности… Одни быстро сдаются, обвиняя всех и всё, другие – полностью разочаровываются в себе. А третие – берут себя в руки, верят и действуют, опять и опять, до победного конца. О последних сегодня и пойдёт речь, чье кредо по жизни – «Никогда не сдавайся»!!!!!

1. «Поражение не будет горьким, если Вы его не проглотите» Тэд Энгстрем.

В какой-то момент своей жизни каждому случается испытать поражение. Более того, чем чаще мы готовы пойти на риск, тем выше вероятность поражения. И в тоже время если мы не осмелимся сделать шаг вперёд, то окажемся в состоянии застоя. Рост требует готовности рисковать тем, что потерпишь поражения. Если бы мы малышами боялись провала, то мало кто из нас научился бы ходить и говорить. Чтобы научится ходить, мы должны были быть готовыми к тому, что упадём, расцарапаем коленки, получим ушибы и синяки.

Конфуций сказал: «Наш величайший триумф – это не то, что мы никогда не падаем, а то, что мы всякий раз снова встаем». Поэтому, самый важный урок, который необходимо усвоить, это то, что неудача – это не поражение, если Вы сами так не считаете.

Говорят, что изобретая электрическую лампочку Томас Эдисон сделал более тысячи неудачных попыток! И когда кто-то спросил его, почему он не сдался после стольких неудач, он ответил: «Это были шаги к цели. При каждой попытке я успешно находил ответ на то, как не надо делать электрическую лампочку. Я всегда готов учится, даже на собственных ошибках».

Иначе говоря, хотя Эдисон не всегда добивался успеха, он не допускал, чтобы поражение поселилось в его уме. Проглотить поражение – это значит решить, что раз Вы потерпели в чём-то неудачу, значит, Вы – неудачник. Существует принципиальная разница между словами «у меня неудача» и «я – неудачник». Проглотить поражение – значит поверить в то, что Ваши успехи или отсутствие определяет то, что Вы за личность.

Все великие вожди, спортсмены, путешественники, мыслители, изобретатели и бизнесмены когда-то делали  ошибки и терпели неудачи. Однако эти люди стали выдающимися потому, что не винили в своих неудачах ни себя, ни окружающих: они использовали свои ошибки как уроки, чтобы улучшать свои результаты. Они отказывались проглотить горечь неудачи и были готовы продолжить борьбу, чтобы вкусить сладость победы.

Поражение может быть горьким, но в конце концов горечь – это неплохо. Некоторые блюда не были бы такими вкусными, если бы в них не присутствовал элемент «горечи». И горький опыт может послужить для нас приправой к жизни, если мы станем извлекать из него уроки, не будем его бояться и не дадим ему нас озлобить.

продолжение следует….

Вы можете подписаться на RSS-обновления блога, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter.

Смотрим список лучших блогов трейдеров

Tweet This Post

Как стать более амбициозным

У успешных трейдеров есть силь ная мотивация к достижению целей. Коучеры и опы тные трейдеры давно заметили, что лучших результатов в торговле добиваются те, кто относи тельно рано в своей жизни поставил себе цель добить ся успеха. Это люди, облада ющие настойчивостью в достижение цели. Их нелегко заставить ся отказаться от своих идей. Они действуют на грани возмо жного, накапливаются опыт, пока не достиг нут высочайшего уровня мастерства. В этом проце ссе она вырабатывают каменную уверенность. Они делают все это, настоль ко быстро и независимо, насколько это возможно. Если ваша цель дост ичь финансового успеха, то в ваших же интересах проявить рве ние для достижения цели.

Психологи изуча ли амбициозных людей десятилетиями. У всех этих люд ей есть общие черты. Они работают без устали, чтобы достичь целей. Они откры ты новому опыту, они постоянно думаю о новых путях достиже ния новых высот. Однако наиболее интере сный аспект их личности заключается в том, каким образом они идут к цели. Они чрезвычайно органи зованы и сконцентрированы. Когда речь идет о решении задач, они стремятся быстро решить прост ые задачи, чтобы иметь возможность решить более сложные. Они устанавливаются приоритеты и посвяща ют большую часть своих усилий задачам, которые действительно требуют решения, игнори руя менее важные.

подробнее

Предрасположенность к риску

Какая работа вам больше приш лась бы по душе: та, на которой платят стабильную маленькую зарплату или та, не которой зарплата высокая, но нестабильная? Ответ на этот вопрос позволит вам определить ваши предпочтения и толерантность к риску. Большинство практику ющих краткосрочных трейдеров были бы не прочь отказаться от безопасности и стабильности в пользу более высокой заработной платы. В сравнении с обычными профессиями краткосрочный трейдинг – очень рисков анное занятие. Таким образом, если вы не научитесь толерантно относится к риску, вы будете чувст вовать слишком большое возбуждение и беспокойство во время торговли. подробнее