Групповое обучение у Антона Андреева – TraAnan

15 января 2012 года

Начинается курс в новой группе трейдеров под руководством Антона Андреева – TraAnan.
Срок обучения – 6 месяцев.
Стоимость обучения – 3000 долларов США. (Оплата единовременная, оплатившие до Нового года получают скидку 10%).
Форма обучения: on-line (Skype and Adobe Air).
Контакты: andreev@traanan.com, skype: traanan.

Программа курса:
15 января – 15 февраля – 12 лекций длительностью 2 часа + 30 мин.
15 февраля – 15 апреля – ежедневный разбор ресерча, разбор трейдов с каждым индивидуально каждые 3 дня.
15 апреля – 15 мая – 10 продвинутых лекций 2 часа +30 мин, ежедневный разбор ресерча и разбор трейдов раз в неделю.
15 мая -15 июля – ежедневный разбор ресерча и разбор трейдов раз в неделю.
подробнее

Мощная стратегия

Использование ценовых графиков для торговли на колебаниях, с применением прорывов и опорных центров может быть мощной торговой стратегией для активных трейдеров на рынке акций, биржевых фондов и форекс. Поиск сильных рыночных движений, выделяя определенные торговые модели (вроде «чашки с ручкой» и разворотов на большом объеме) делает наиболее простым использование 15- минутного свечного графика (как показано на диаграмме 1).

Стратегия торговли на прорыве 15-дневного максимума

Одна из самых сильных моделей входа достаточно проста – покупать на прорыве новых максимумов всякий раз, когда цена преодолевает новые 15-дневные максимумы (см. диаграмму 2). Чтобы избежать ложных прорывов, можно дать определенный допуск для движения – например, для рынка акций добавить 35 пунктов выше 15-дневного максимума. Так, на представленной ниже диаграмме мы видим, что вход в длинную сторону предусмотрен на прорыве нового максимума, с учетом определенного допуска (57.5 + 0.35 = 57.85).

Покупка на прорыве новых максимумов модели «чашка с ручкой» (особенно, когда это сопровождается увеличением объема), может быть также довольно эффективной торговой стратегией.

Вход в сделки на колебаниях на прорыве модели «чашка с ручкой» после гэпа на 15-минутном графике также часто бывает успешным. Как показано на диаграмме 3, гэп произошел 10 мая, и сопровождался прорывом модели «чашка с ручкой» выше уровня 94.00. Добавление новых торговых позиций к такому колебанию также может быть эффективно на движениях продолжения прорыва.

При входе на прорыве нового максимума, часто также хорошо проверить, находится ли основной индекс (например, NASDAQ для рынка акций) в процессе преодоления нового 2- дневного максимума. В противном случае лучше воздержаться от новых входов в длинную сторону.

Например, на диаграмме 4, из-за того, что композитный индекс NASDAQ не преодолел новый 2-дневный максимум, длинные позиции должны вводиться более консервативно – потому что тренд предшествующего дня был устойчиво нисходящим, и индекс не находится в процессе преодоления нового 2-дневного максимума.

Торговля на колебаниях с использованием 15-дневных опорных центров

На консолидирующемся рынке часто более оправданным бывает поиск входа на опорных центрах, а также на прорывах продолжения, извлекая прибыль из потенциально перепроданных активов, которые привлекают новых покупателей, как только предшествующие области поддержки были подтверждены.

Например, на диаграмме 5 мы видим, что цена развивала нисходящий тренд в левой части 15-минутного графика. Затем была консолидация в период 10-16 июня, и покупатели активизировались в период с 17 по 20 июня. Сигнал для нового входа в длинную сторону был бы получен на 35 пунктов выше линий сопротивления – на уровне 24.35.

Опорные центры выше уровней сопротивления с круглыми значениями легче всего определить на 15- минутном свечном графике, с помощью ценовых диапазонов, моделей «чашка с ручкой» и восстановления восходящего тренда, наблюдаемого на диаграмме.

Стратегия 15-дневных опорных центров для рынка форекс

Поиск входов на опорных центрах для сделок на валютном рынке можно выполнять, используя 60-минутный свечной график, как показано на диаграмме 6. Ключевым моментом здесь может быть поиск предшествующих максимумов модели «чашка с ручкой», с входом приблизительно на 40 пунктов выше предыдущего максимума, для сигнала входа на опорном центре. На представленном ниже графике EUR/CAD предыдущий максимум был сформирован на уровне 1.39, так что сигнал входа получен на 40 пунктов выше этого уровня.

Использование Индекса средней направленности (ADX) также может быть полезным для улучшения входа. Бывает лучше подождать несколько дней, пока линия ADX не превысит уровень 30 для новых входов. Индикатор ADX хорошо работает по захвату изменчивости.

Значение индикатора уменьшается, когда изменчивость (и торговые возможности) является низкой, и увеличивается, когда изменчивость повышается. Если дождаться дня после того, как значение ADX превысит уровень 30, то можно снизить количество ложных прорывов из-за изменчивых движений.

Также может быть полезным использование на валютном рынке взвешенной Скользящей средней с периодом 55, дожидаясь ценовых прорывов выше этой сигнальной линии. Если цена все еще консолидируется около сигнальной линии, как показано на диаграмме 6, то лучше подождать, пока она переместится, по крайней мере, на 40 пунктов над красной линией взвешенной Скользящей средней перед открытием новой позиции.

Теперь, давайте взглянем на опорные центры восстановления «чашки с ручкой» (см. диаграмму 7). На этой диаграмме, начальная медвежья модель с поддержкой на 1.62 была подтверждена ценовым действием, так что вход в длинную сторону мог быть осуществлен, если движение продолжится, по крайней мере, на 40 пунктов выше этой линии сопротивления.

Как и в предыдущем примере, для входа в рынок лучше подождать для входа день после превышения линией ADX уровня 30, который бы указывал на более высокий импульс и изменчивость.

Заключение

Применение хорошо-продуманных сигналов входа с определенной практикой и опытом могут стать достаточно легкими. Понимание, как определить потенциальные модели входа с высокой вероятностью, чтобы затем быть способным уверенно на них торговать, является тем набором навыков, которым можно со временем научиться.

При этом, использование легко-читаемых ценовых графиков с ясно-определяемыми сигналами может быть хорошим подспорьем для активных трейдеров.

Требуются годы, чтобы изучить, какие прорывы и опорные центры будут работать, в противовес ложным прорывам или изменчивым движениям. Вообще, при торговле на прорывах и опорных центрах лучше сосредоточиться на высоко­изменчивых, высоколиквидных рынках, которые имеют широкие, чистые торговые диапазоны, вроде тех, что были рассмотрены нами выше.

Использование ценовых графиков, чтобы определить сильные прорывы и сигналы опорных центров потенциально может стать ключевым аспектом вашего личного торгового успеха.

Источник: FOREX MAGAZINE

Feed enhanced by Better Feed from Ozh

Как много профи развелось

Помню когда только начинал свою торговлю, мне очень не хватало информации , потому что блогеров на русском языке про NYSE не было и я завел блог. За пару прошедших лет ситуация на первый взгляд улучшилась, есть кого почитать и даже посмотреть семинары, но это единицы, остальное мусор. Некоторые стараются даже видео писать со сделками и описывают их, забавно смотреть как они прячут размер позиции т.к. торгуют маленьким объемом не превышающим 1000 акций. Могли бы показывать

Большинство кто начинал почему то через год считать себя профессионалами и пытаются продавать свои курсы, Но чему он может обучить человека если до конца не понимает как торговать и знает только азы.

Есть конечно пару человек у которых можно поучится, они в этом бизнесе уже много лет и обучают не из-за денег, а потому что им нравится передавать свои знания. Курсы никак у прибыльного трейдера не могут стоить 100-1000$, если это не ваш друг конечно. Вы бы стали тратить время на человека за 500 баксов если в день спокойно делаете 1000.

Меня много раз просили научить торговать, но цена в 10 000$ в месяц пока никого не устроила, так что обучаю только в офисе наших трейдеров. Странно, но последние последние 3 месяца статистика по ним одинаковая : 11 человек в плюсе и 2 в минусе, до 200 баксов самый большой минус.

Очень бы хотелось увидеть блог где мог бы узнать что то новое и взять на вооружение, но в лучшем случае там или перефразированные мои идеи или совсем ерунда. Хоть посты не воруют практически сейчас, наверно мало пишу Приходиться по старинке самому все придумывать и развивать.

P.S. Никого не хотел обидеть

Отражение тренда

Как известно, цена имеет память.

Прошлые столкновения между быками и медведями оставляют свои следы на графическом ландшафте, намного позже завершения рыночных баталий. Ценовые бары должны буквально пробиваться через них, когда двигаются верх или вниз мимо этих уровней, даже недели и месяцы спустя. В свою очередь, они становятся центрами притяжения, которые проявляют себя через многие формы поддержки и сопротивления.

Эти следы рыночных баталий дают трейдерам на колебаниях ценную карту, которая идентифицирует скрытые зоны, предлагающие торговые возможности с низким риском. Фактически, я использовал это «отражение тренда» в своем рыночном анализе в течение почти двух десятилетий. Процесс достаточно прост: по мере повышения или снижения рынка, смотрите на прошлые модели, чтобы прогнозировать, где эти ценовые толчки должны отскочить вверх или вниз. Время от времени, текущие ценовые бары будут даже подражать наклону и продолжительности старых моделей. На диаграмме 1 мы видим пример, когда бары разворачиваются или открывались с гэпом на определенных ценовых уровнях, на которые они. вероятно, будут реагировать подобным образом в течение последующих восстановлений, независимо от того, сколько времени прошло. Такие «памятные уровни» могут действовать как классическая поддержка сопротивление, или идентифицировать опорный центр, где цена качается взад и вперед. Каждый тип движения предлагает уникальные торговые возможности.

Эти хитросплетения цены и времени требуют определенных навыков расшифровки. Отражения тренда определяют уровни исполнения сделки на всем диапазоне от старого минимума до нового максимума. Текущие силы могут преломить или изменить естественную ценовую тенденцию, разворачивая ее точно на том же самом уровне, что и в прошлом. Эти силы могут даже привести к гэпам, которые проходят через характерные точки «отражения тренда».

При планировании входа в рынок, обращайте внимание на уровни отражения тренда, которые проявляются, когда текущее ценовое действие двигается в их сторону. Они включают старые максимумы или минимумы, сформированные на протяжении нескольких последних лет. Если определенный уровень привлек ваше внимание, то следите за схождениями со Скользящими средними на краткосрочном периоде. Полосами Боллинджера и восстановлениями Фибоначчи.

Компоненты «отражения тренда» имеют свой срок действия. С течением времени, индивидуальные характеристики предыдущих трендов укрепляются или ослабляются за счет последующих ценовых действий. Например, здравый смысл говорит нам. что поддержка усиливается. когда выдерживает неоднократные тестирования. Таким образом, когда она. наконец, нарушена, шансы будущих прорывов также возрастают.

Этот процесс тестирования дает нам простой порядок оценки относительной силы предыдущих уровней поддержки или сопротивления. Другими словами, мы можем делать более высокие ставки, когда ценовые уровни держатся в течение более длительных периодов времени, и действовать осторожнее на отдельных событиях или чрезмерно «шумных» моделях.

Гэпы, шипы и всплески изменчивости могут перечеркнуть анализ «отражения тренда». Но, за этим сложным пейзажем кроется значительный порялок и структура. Трейлеры могут уменьшить уровень «рыночного шума» и захватить основной порялок посредством тщательно разработанного шаблона, размешенного поверх ценовой модели.

Например, постройте сетку уровней Фибоначчи на предыдущих трендах, чтобы выделить особенности рыночного ландшафта согласно их уровням восстановления. Затем добавьте Скользящие средние, чтобы оценивать активность в пределах известной поддержки и сопротивления. Проведите трендовые линии и каналы, чтобы подтвердить ожидаемые разворотные моменты. Лучшие торговые установки возникают в точках схождения этих слоев анализа.

Изменчивое движение может развиться, когда тренды двигаются через ценовые уровни, где в прошлом имело место многократное колебание. Фактически, шансы склоняются в пользу нового диапазона той же самой продолжительности, что и предшествующие проходы через эти изменчивые зоны. Таким образом, эти «отражения тренда» представляют хорошие уровни для трейдеров, чтобы выйти из рынка и зафиксировать прибыль.

Один из способов оценить текущую протяженность диапазона заключается в том. чтобы посчитать число отдельных колебаний в предшествующем диапазоне на том же самом ценовом уровне. Другими словами, чем больше колебаний мы видели в прошлом, тем больше времени потребуется текущей цене, чтобы вырваться из зоны скопления.

Линии «отражение тренда» могут проявляться под различными углами. Заметные тренды часто возникают от многих небольших трендовых движений расходящейся ценовой активности. В этом сценарии, и восходящие и нисходящие импульсы вносят свой вклад в ценовое движение в одно и то же время. Обычные трендовые линии или параллельные каналы не могут полностью охватить эти странные импульсы. Фактически, меньшие трендовые движения могут не замечать уровни поддержки или сопротивления в течение многих недель или месяцев, а затем подтвердить себя без какого-либо предупреждения.

Прошлое рыночное действие оказывает мощное влияние на текущую ценовую активность. Но, не стоит предполагать, что каждый импульс прямо до пункта остановится на том же месте, что и неделю или месяц назад. Развитие тренда объединяет много сложных сил в каждый ценовой бар. Трейдеры все еше могут выделять прошлые влияния на текущую ценовую динамику и делать квалифицированные суждения относительно того, где возникают основные торговые возможности.

Источник: журнал Forex Magazine.

Feed enhanced by Better Feed from Ozh

Диапазонные бары

Диапазонные бары были разработаны в середине 1990- х бразильским трейдером и брокером Винсентом Николелисом. который более десяти лет управлял торговым терминалом в Сао Паул о. Местные рынки в то время были очень волатильными, и Винсент заинтересовался разработкой способа использовать изменчивость в своих интересах. Он исходил из того, что ценовое движение было главным в понимании и использовании изменчивости. Он разработал Диапазонные бары, чтобы брать в рассмотрение только цену, таким образом, устраняя из уравнения время. Винсент нашел, что бары, основанные только на цене, и не учитывающие время или другие данные, обеспечили новый способ рассматривать и использовать изменчивость рынков. На сегодняшний день Диапазонные бары приобретают популярность в качестве инструмента, который трейдеры могут использовать для интерпретации изменчивости и своевременного размещения сделок.

Расчет диапазонных баров

Диапазонные бары учитывают только цену, поэтому, каждый бар представляет указанное движение цены. Большинство трейдеров знакомы с графиками, основанными на времени – например. 30-минутный график, где один бар отражает ценовую активность для каждого 30- минутного периода времени. Диаграммы на основе времени, вроде 30-минутного графика, всегда будут отображать то же самое число баров в течение каждой торговой сессии, независимо от изменчивости, объема или любого другого фактора. Диапазонные бары, с другой стороны, могут иметь любое число баров в течение торговой сессии. В периоды более высокой изменчивости, будет сформировано больше баров, и наоборот – в течение периодов более низкой изменчивости, будет меньше баров. Число диапазонных баров, сформированных в течение торговой сессии, будет также зависеть от рыночного инструмента и заданного ценового размаха диапазонного бара.

Три правила диапазонных баров:

• каждый диапазонный бар должен иметь диапазон максимум/минимум, который равен заданному значению.
• каждый диапазонный бар должен открыться вне максимума минимума диапазона предыдущего бара.
• каждый диапазонный бар должен закрыться .либо на своем максимуме, либо на своем минимуме.

Параметры для диапазонных баров

Определение степени ценового движения для формирования диапазонного бара не такой уж простой процесс. Различные торговые инструменты двигаются по-разному. Например, более высоко-оцениваемые акции (вроде GOOG) могут иметь ежедневный диапазон в 7 долларов, а более низко-оцениваемые акции (вроде RIMM) могут перемещаться всего на 7 центов в день. Достаточно распространено, что инструменты с более высокой котировкой демонстрируют большие среднедневные ценовые диапазоны.

На диаграмме показаны графики GOOG и RIMM с диапазоном баров в 10 центов. Для рынка GOOG лишь половина торговой сессии (9:30-13:00 EST) может быть сжата, чтобы поместиться в одном экране, так как он имеет намного больший ежедневный диапазон, нежели рынок RIMM, где может быть создано еще много баров с диапазоном 10 центов.

Обратите внимание, что график GOOG имеет намного больше баров с диапазоном в 10 центов, чем график RIMM. Это объясняется тем, что акции «Google» обычно торгуются в большем диапазоне.

Графики GOOG и RIMM представляют пример двух рыночных инструментов, которые торгуются по сильно отличающимся ценам, что дает разные среднедневные ценовые диапазоны. Стоит отметить, что, хотя обычно более дорогостоящие торговые инструменты имеют больший среднедневной ценовой диапазон, по сравнению с низко-оцениваемыми инструментами, рынки, имеющие примерно равные котировки, могут также иметь различные уровни изменчивости.

В то время как мы могли бы применить те же самые параметры диапазонных баров для аналогичных рынков. все же лучше определить соответствующий параметр диапазона для каждого торгового инструмента. Один из методов для выбора подходящих параметров состоит в рассмотрении среднедневного диапазона конкретного торгового инструмента. Этого можно достигнуть путем простого наблюдения или используя специальные индикаторы, вроде Среднего истинного диапазона (ATR), на дневном графике. Как только средний дневной диапазон был определен, может использоваться процент от этого диапазона, чтобы установить желательный ценовой диапазон для графика диапазонных баров.

Другой фактор для рассмотрения – это стиль торговли. Краткосрочные трейдеры могут быть больше заинтересованы в рассмотрении меньших ценовых движений, и. соответственно, склоняться в пользу меньшего параметра диапазонного бара. Долгосрочным же трейдерам, наоборот, может потребоваться диапазон бара, основанный на больших ценовых движениях. Например, внутри-дневной трейдер может рассматривать диапазон бара в 10 центов (0.01) для акций «McGraw-Hill Companies» (МНР). Это позволило бы трейдеру наблюдать за существенными ценовыми движениями, которые происходят в течение одной торговой сессии. Наоборот, позиционный или трейдер на колебаниях может предпочесть параметр диапазонного бара в 1 доллар (1.0) для того же самого рынка. Это позволило бы отражать ценовые движения, которые были бы существенны для долгосрочного стиля торговли.

Торговля с диапазонными барами

Диапазонные бары могут помочь трейдерам рассматривать цену в «консолидированном» виде. Большая часть рыночного шума, который происходит, когда цены колеблется вверх-вниз в узком диапазоне, может быть уменьшена всего до одного или двух баров. Это обусловлено тем, что новый бар не будет сформирован, пока полный заданный ценовой диапазон не был выполнен. Это помогает трейдерам отличать то, что фактически происходит с ценой. Поскольку диапазонные бары устраняют большую часть шума, они являются очень полезными для построения трендовых линий. Области поддержки и сопротивления могут быть выделены через применение горизонтальных трендовых линий. Трендовые периоды могут быть выделены с помощью восходящих и нисходящих трендовых линий.

На диаграмме 2 показаны трендовые линии, примененные к графику баров с диапазоном в 0.001 (10 пунктов) для валютной пары EUR USD. Горизонтальные трендовые линии легко отражают торговые диапазоны, а прорывы цены через эти области часто сопровождаются достаточно мощными движениями. Как правило, чем больше времени цена колеблется в рамках диапазона, тем мощнее может быть движение, как только произойдет прорыв цены. Это также верно и для касаний ценой восходящих и нисходящих трендовых линий – чем чаще цена касается трендовой линии, тем больше потенциальное движение после прорыва.

На диаграмме 3 показан ценовой канал, построенный двумя параллельными нисходящими трендовыми линиями на графике диапазонных баров GOOG. Здесь мы использовали бары с диапазоном 1.0 (каждый бар равен 1$ ценового движения), что позволяет устранить «лишние» ценовые движения, которые наблюдались в диаграмме 1, где использовался диапазон баров в 10 центов. Так как часть ценового движения устранена за счет большего параметра диапазонного бара, трейдеры могут лучше определить изменения в ценовой активности. Трендовые линии хорошо подходят для графиков диапазонных баров, так как при меньшем рыночном шуме, идентифицировать тренды гораздо легче.

Интерпретация изменчивости

Изменчивость относится к степени ценового движения торгового инструмента. Пока цена держится в узком диапазоне, формируется меньшее количество диапазонных баров, отражая сниженную изменчивость. По мере того, как цена начинает уходить из торгового диапазона с увеличением изменчивости, будет сформировано больше диапазонных баров. Чтобы график диапазонных баров стал эффективным инструментом измерения изменчивости, трейдер должен некоторое время понаблюдать за конкретным рынком с применением различных диапазонов баров. Благодаря такому аккуратному наблюдению, трейдер может заметить тонкие изменения в выборе времени баров и частоты, с которой они формируются. Чем быстрее создаются бары, тем выше ценовая изменчивость – при более медленном формировании баров, более низкая изменчивость. Периоды увеличенной изменчивости часто несут в себе торговые возможности, поскольку может начинаться новый тренд.

Заключение

В то время как диапазонные бары не относятся к распространенным техническим индикаторам, они являются полезным инструментом, который могут использовать трейдеры для идентификации трендов и интерпретации изменчивости. Так как диапазонные бары берут в рассмотрение только цену, а не время или другие факторы, они обеспечивают трейдерам новый взгляд на ценовую динамику. Тщательное изучение диапазонных баров в действии позволит установить наиболее оптимальные параметры для каждого конкретного торгового инструмента и торгового стиля, и эффективно применять их в своей торговле.

Источник: журнал Forex Magazine.

Feed enhanced by Better Feed from Ozh

Философия успеха

Многие трейдеры считают, что добиться успеха на рынке можно, просто используя «совершенную систему» в своей каждодневной торговле. Это равносильно тому что человек без какого-либо опыта в кулинарии, полагал бы, что сможет стать поваром экстра-класса, как только найдет правильный рецепт.

Не тратьте свое время и энергию впустую, ища ответы, которые вы не сможете найти, потому что «совершенная система» – это иллюзия. Вместо этого, трейдер должен концентрироваться на оттачивании своих навыков и выполнении той работы, которая обеспечивает ему ответы. Нет короткого пути к успеху. Необходимо развивать аналитические навыки, чтобы преуспеть в этом.

Чтобы выжить в качестве трейдера, позвольте рынку следовать своим собственным курсом, так как вы не можете изменить его движения.

Поскольку рынок часто бросает вызов логике, нет последовательно надежного способа прогнозировать рыночные движения, но рынок часто показывает нам путь к успеху. Когда он двигается определенным образом, вы можете получать прибыль, если используете процентный подход в торговле.

Если вы становитесь способны получать «заметный результат», то это означает, что вы умеете эффективно находить соответствие между тем, что вы можете получить (вознаграждение) и что вы можете потерять (риск). Продолжительный успех приходит, если вы не упускаете из виду один небольшой, но важный пункт: вы должны установить проценты в свою пользу.

Каждая торговая система работает часть времени, но ни одна не работает постоянно. Многие популярные системы колеблются между стадиями успеха и неудач, поэтому очень важно правильно выбрать время. Основная трудность связана с попыткой определить эффективность конкретной торговой системы в сегодняшних условиях. В своих статьях, я всегда предупреждаю читателей об опасностях торговли по любой системе без периодического отслеживания ее результатов.

Однако, несмотря на проводимый анализ, если вы не контролируете свои эмоции, они будут определять большинство ваших торговых решений, потому что эмоции противостоят чистому рассуждению.

При попытке достигнуть рыночного мастерства, большинство трейдеров делают акцент на материальном вознаграждении. В этом случае, они подрывают свой долгосрочный успех. С опытом, вы приобретете необходимые торговые навыки – поэтому, рост личного дохода является побочным результатом долгосрочного «нахождения в игре».

Добавление нескольких долларов на вашем счете не столь ценно, как развитие навыков обучения. Никогда не следует делать акцент на краткосрочную материальную выгоду – через несколько дней, успех одного дня забывается. Когда вы сосредотачиваетесь на неправильной цели, эмоциональная торговля управляет вашими торговыми решениями. Если это происходит, то вы недостаточно хорошо себя изучили, что позволяет вам повторять те же самые ошибки.

После получения серии потерь, не всегда возможно быстрое финансовое восстановление и это не всегда зависит от вас. Но, вы сами решаете, как действовать в возникшей ситуации. Ваша способность восстановить потери не зависит от того, будете вы торговать по той же самой стратегии или выберете другую систему. Ваше восстановление происходит от уверенности в своих торговых способностях.

Достижение высот профессионального мастерства – это постоянно продолжающийся процесс. Поскольку вы рассматриваете результаты каждый день, всегда будут уроки, которые стоит изучить. Ошибки являются частью игры, но с применением должного самоанализа, вы можете превратить свои потери в уроки.

Источник: Forex Magazine.

Feed enhanced by Better Feed from Ozh

Восходящий клин и нисходящий клин

Ян Кодиер является портфельным менеджером по ев­ропейским активам компании «АХА Investment Managers» в Париже.

Восходящий клин и нисходящий клин

Если взять долгосрочный период, то модель «нисходящий клин» встретится нам гораздо реже, чем традиционные разво­ротные модели, вроде перевернутой модели «голова-плечи» или двойного/тройного основания, но они являются превосход­ными предупреждениями окончания нисходяшего тренда.

Построение модели и базовые принципы

В отличие от флагов и прямоугольников, клин имеет две сходящиеся прямые линии – линию поддержки и сопротив­ления. Обе линии наклонены вверх или вниз. Мы считаем, что линий поддержки и сопротивления, построенным лишь по двум точкам вполне достаточно, чтобы квалифицировать модель «клин». Восходящий или нисходящий клин может продолжаться вплоть до своей вершины.

Во всех приведенных ниже примерах, для идентификации моделей «клин» используются цены открытия/закрытия, а не экстремальные значения, достигнутые в течение торговой сессии. Это позволяет более «чисто» оценивать ценовые графики во время изменчивых сессий. На диаграмме 1 пока­зан дневной график акций «Nokia», на котором виден хоро­ший пример внутри-дневного восходящего клина. Обратите внимание на дивергенцию, сформированную медленным Стохастиком в конце модели.

Хотя обычно «клин» рассматривается, как модель разворо­та. он может также действовать и как модель продолжения. На диаграмме 4 показан превосходный пример модели про­должения «восходящего клина» на графике Topix в 2007г.

Риски модели

Степень успешности модели «клин» (соответственно, как процент медвежьих/бычьих прорывов для восходящих нис­ходящих вариантов модели) является достаточно высокой, но торговать на ней не так уж просто. Главная причина этого связана с трудностью в прогнозировании момента прорыва из-за нестабильности этой модели. Например, трейдер дума­ет, что цена совершила прорыв нижней трендовой линии восходящего клина, и соответственно ставит на вероятное резкое снижение цены. Одна­ко, модели «клин» особенно уязвимы к быстрым разворо­там цены. В случае нашего восходяшего клина (см. диаг­рамму 3), цена может достиг­нуть бывшей нижней линии поддержки, которая теперь действует как линия сопро­тивления. Избежать ошибки означает не только сократить недавно открытую короткую позицию, но также и вновь торговать в длинную сторо­ну. Если откат происходит после прорыва восходящего клина (быстрый разворот вверх), то соответствующим решением будет: частично ней­трализовать короткую позицию: повторно провести менее крутую нижнюю трендовой линии, действующую как под­держка, чтобы учитывать возможные ложные прорывы; повторно открыть короткую позицию, как только эта новая трендовая линия нарушена в нижнюю сторону Для большей надежности, можно дополнительно использовать техничес­кие индикаторы – особенно эффективно работают медвежьи дивергенции (подробнее см. ниже).

Ценовые цели

Исходя из нашего опыта, после прорыва модели «клин», цена почти всегда идет в ожидаемом направлении. Кроме того, продолжительность завершения модели перед проры­вом обычно определяет величину последующего тренда – особенно длинный восходящий клин, как правило, предуп­реждает нас о надвигающемся большом медвежьем движе­нии. Другая трудность связана с определением ценовой цели. В отличие от других графических моделей, вроде «тре­угольника» или «голова-плечи», которые имеют четкие ориентиры для ценовой цели, модели «клин» часто включа­ют ложные и/или многократные прорывы, что ведет к необ­ходимости корректировки трендовых линий. Если мы имеем дело с моделью продолже­ния – например, «нисходя­щий клин» после явного бы­чьего тренда, то можно вы­числить степень движения до модели и экстраполировать его к вершине модели, как только клин нарушен (как для модели «флаг» или «вым­пел»). С другой стороны, если вы ожидаете, что клин будет моделью разворота, то такие меры неэффективны. В этом случае, лучшие ценовые цели обеспечивают восстановления Фибоначчи.

Асимметричное повеление

Человеческая психология предполагает, что рыночные минимумы формируются при завершении более длитель­ных периодов. Именно поэтому разворот «нисходящего кли­на» занимает больше времени, чем разворот «восходящего клина». Именно поэтому после длительного периода песси­мизма на рынке, не рекомендуется полагаться на прорывы в верхнюю сторону «нисходящего клина», кроме случаев, когда это происходит на фоне очень плохих новостей. Оче­видно. что если рынок не реагируют на более плохие ново­сти. то, скорее всего, он готов к сильному росту.

На диаграмме 5 показан «нисходящий клин» с отработкой бычьего разворота, сформированный на дневном графике валютной пары USDJPY. Обратите внимание, что линия под­держки модели обеспечена лишь двумя точками. Мы видим, что лучше всего было дождаться краткосрочного отката спустя несколько дней, после завершения модели (зеленая стрелка), перед открытием длинной позиции.

Подтверждение модели

Как обычно в техническом анализе, надежность модели лучше подтвердить, используя дополнительные методы. Исследование Волн Эллиотта может оказаться здесь очень полезным, поскольку модели продолжения «клин» часто встречаются в волнах 2 и 4. Клин также может быть найден в волне 5 – в этом случае, он. по существу, яв.ляется предупреждением разворота.

Концептуально, они отлично совпадают с ситуациями исто­щения. свойственными большинству волн 5 – формируют­ся новые максимумы (в случае восходящего клина), но бо­лее постепенным образом, с сокращением объемов и сокра­щением изменчивости.

Анализ объема

При анализе моделей «клин» очень важно внимательно следить за объемом. Объем может помочь внести ясность относительно того, является ли текущая модель консолида­ции «восходящим треугольником» или «восходящим кли­ном». В модели «восходящий клин» объемы, достигнутые на каждом последовательном максимуме, имеют тенденцию уменьшаться. В «восходящем треугольнике» объемы будут больше в дни роста, чем в дни снижения. При уменьшении объемов в течение повышающихся волн в узком диапазоне мы получаем серьезное предупреждение о медвежьем развороте.

Осцилляторы

Использование технических индикаторов – это другой метод избежать ложных сигналов со стороны «клина». Они не помогут избежать быстрых разворотов, но могут помочь с выбором времени входа и выхода из рынка. Как правило, импульсные индикаторы лучше всего работают с моделями разворота, а индикаторы следования за трендом лучше с моделями продолжения.

Для моделей разворота, особенно эффективным может быть медленный Стохастик. чтобы отслеживать дивергенции между ценой и индикатором, получать сигналы пересече­ний линий %D и %DS. и в целом следить за выходом из зон перекупленности/перепроданности.

Индикатор MACD также является очень полезным в под­тверждении модели «клин». На диаграмме б показан дневной график SPX после краха фондового рынка 1987г. Он демон­стрирует великолепный пример модели разворота «нисходящий клин», которая подтверждена очень четкой дивергенци­ей между ценой и индикатором MACD.

Правила торговли

• Выбор времени. В случае модели «клин» рассчитать мо­мент прорыва не так просто, потому что в отличие от треуголь­ников, здесь нет крайнего срока для завершения модели. Формирование модели «клин» вполне может продлиться вплоть до самой вершины, не утратив своей актуальности.
• Прорывы. Прорыв может оказаться ложным, поэтому следует искать подтверждение в ценовом движении – напри­мер. формирование двух свечей вне границ клина. Необхо­димо следить за объемом и техническими индикаторами, чтобы оценить степень надежности ценового движения. Если объем не в состоянии следовать за ценой, то вероят­ность прорыва возрастает. В этом случае, целесообразно установить стоп-ордер на несколько пунктов ниже предыду­щего уровня прорыва после «восходящего клина».
• Ценовая цель. Не стоит устанавливать какую-либо це­новую цель, только на основании этой модели. Даже при том. что цели лете определить в случае модели продолже­ния (путем экстраполяции), они не демонстрируют достаточной эффективности.
• Надежность модели. В случае с моделью «клин» нам требуется определенная терпимость. Ложные прорывы происходят довольно часто, и поэтому требуется неоднок­ратное изменение трендовой линии. Наблюдение за объе­мом является критически важным, чтобы оценить шансы ложного прорыва.
• Ограничение риска. Наконец, необходимо обеспечить ограничение потерь, когда речь идет о модели разворота «клин» – стоп-ордера должен размешаться явно выше (ниже) экстремального значения, достигнутого в процессе формирования модели. При этом следует помнить, что место для маневра должно быть больше, чем для любой другой графической модели.

Источник: статья «Уникальная модель» из журнала Forex Magazine.

Feed enhanced by Better Feed from Ozh

Расширяющаяся формация пример

Разберем разворотную фигуру графического анализа “расширяющаяся формация” на примере акции XEC (Cimarex Energy Co.)

Расширяющаяся формация

Разворотная фигура графического анализа «расширяющаяся формация«. На графике видим формирования данной модели. Через точки 1, 2, 3 и 4 были проведены линии поддержки и сопротивления.

Входом был пробой линии поддержки в точке 6. Также мы видим рост объема при пробое. Это подтверждает разворот. И в результате, мы видим смену тенденции с восходящей на нисходящую.

Больше примеров торговых моделей можно найти на странице “фигуры разворота“, а также “графический анализ“.

Feed enhanced by Better Feed from Ozh

Выгодные колебания

Торговля на колебаниях может быть описана как вид фундаментальной торговли, при которой позиции удержива­ются дольше одного дня. Это связано с тем, что большинство сторонников фундаментального анализа, фактически, явля­ются трейдерами на колебаниях, так как изменение фунда­ментального фона обычно требует нескольких дней или даже недель, чтобы привести к достаточному ценовому дви­жению. дающему разумную прибыль.

Но это описание торговли на колебаниях является не­сколько упрошенным. В действительности, торговля на коле­баниях скорее находится между внутри-дневной и трендовой торговлей. Внутри-дневной трейдер удерживает торговую позицию от нескольких секунд до нескольких часов, но не больше дня. Трендовый трейдер исследует долгосрочные фундаментальные тенденции того или иного рынка, и может держать торговую позицию в течение нескольких недель или месяцев. Трейдеры же на колебаниях, например на рынке акций, обычно удерживают позиции сроком от нескольких дней до двух или трех недель – т.е. это промежуточный вари­ант между теми двумя крайностями, и они будут торговать на основе внутри-недельных или внутри-месячных колеба­ний между оптимизмом и пессимизмом рынка.

Стили торговли

Прежде, чем мы перейдем к торговле на колебаниях, давайте рассмотрим другие основные стили торговли:

• Скальпирование

Скальпирование – это вид торговли. при котором трейдер совершает множество сделок в течение торгового дня. пы­таясь собрать (скальпировать) небольшую прибыль с каж­дой сделки, используя краткосрочные колебания рынка.

• Импульсная торговля

При импульсной торговле трейдеры стараются найти рынки, которые сильно двигаются в одном направлении на большом объеме, и пытаются вскочить в это движение, что­бы захватить часть прибыли.

• Техническая торговля

Технические трейдеры изучают ценовые графики, на­блюдая за линиями и индикаторами на графиках рынков для поиска признаков совпадения или расхождения между ними, что могло бы стать сигналом для покупки или продажи.

• Фундаментальная торговля

Фундаментальные трейдеры торгуют рыночными инст­рументами, основываясь на фундаментальном анализе, под­робно исследуя новостные события, вроде фактических или ожидаемых данных по инфляции, доходам компаний, внешнеэкономическому балансу, информации о слияниях и поглощениях и т.д.

Правильный рынок

Первый ключ к успешной торговле на колебаниях заклю­чается в правильном выборе рынка. Лучшими кандидатами для этого являются высоколиквидные инструменты, которые активно торгуются на основных финансовых рынках. На ак­тивных рынках, цена этих инструментов будет колебаться между широко-определенными максимальными и мини­мальными экстремальными значениями, и трейдер может «прокатиться на волне» в одном направлении в течение не­скольких дней или недель, чтобы затем переключиться на тор­говлю в противоположную сторону, когда цена развернется.

Следует отметить, что в ситуациях ярко-выраженного медвежьего или бычьего рынка торговля на колебаниях может выглядеть совершенно по-другому, нежели между этими двумя экстремальными состояниями рынка. В этих экстремальных состояниях, даже самые активные рынки не будут показывать такие же колебания, что при относительно устойчивом положении в течение нескольких недель или месяцев. На сильном бычьем или медвежьем рынке импульс будет вести цены в одном направлении в течение длительно­го периода времени, и лучшая стратегия, таким образом, будет заключаться в том. чтобы торговать на основе долго­срочного направленного тренда.

Поэтому торговлю на колебаниях лучше всего осуществ­лять, когда рынки никуда не идут – цена повышается в тече­ние нескольких дней и затем снижается следующие несколь­ко дней, снова и снова повторяя ту же самую модель. Иног­да на фондовом рынке может пройти несколько месяцев, а основные акции и индексы будут оставаться примерно на тех же самых уровнях, но трейдер на колебаниях будет иметь много возможностей захватить краткосрочные движения вверх и вниз (иногда в пределах ценового канала).

Конечно, проблема и с торговлей на колебаниях и с тор­говлей на долгосрочных трендах заключается в правильной идентификации, с каким рынком мы имеем дело в настоя­щее время. Например, торговля на колебаниях, вероятно, лучше всего подходила бы для 2004 и 2005 года, в то время как торговля на трендах была бы идеальной стратегией для бычьего рынка 2006 и 2007гг.

Техническое обоснование

Большинство исследований исторических данных доказа­ло. что. например, на фондовом рынке, который бы подхо­дил для торговли на колебаниях, ликвидные акции имеют тенденцию торговаться выше и ниже среднего значения, которое отражается на графике экспоненциальной Скользящей средней (ЕМА). В своей книге «Трейдинг с доктором Элдером» Александр Элдер использует свое понимание поведения акций выше и ниже средней цены, чтобы описать стратегию торговли на колебаниях как «покупка в зоне нор­мальных цен и закрытие в стадии эйфории» или «продажа в зоне нормальных цен и закрытие в стадии депрессии». Как только трейдер на колебаниях использовал ЕМА для идентифи­кации типичного основания на ценовом графике, он идет в длинную сторону в районе средних значений, когда цена направ­ляется вверх и в короткую сторону, когда цена двигается вниз.

Таким образом, трейдеры на колебаниях не рассчитыва­ют захватить большое движение на отдельной сделке – они не обеспокоены идеальным выбором времени, чтобы совер­шить покупку точно у основания и совершить продажу точно у вершины. В реальной торговой среде они ждут, чтобы рынок достиг своего основания и подтвердил последующее направление, прежде чем заключать сделку. Ситуация ус­ложняется. когда в игре более сильный восходящий или нис­ходящий тренд: трейдер может, как это ни парадоксально, пойти в длинную сторону, когда цена опускается ниже сво­ей ЕМА и ждать пока возобновится восходящий тренд. Либо он может заключить короткую сделку, когда цена продвинет­ся выше ЕМА и ждать последующего снижения, если более долгосрочный тренд является нисходящим.

Взятие прибыли

Когда приходит время фиксировать прибыль, трейдеру на колебаниях желательно выйти из рынка как можно ближе к верхней или нижней линии канала, хотя и не стремясь к чрезмерной точности, чтобы не рисковать в случае отсут­ствия лучшей возможности. На сильном рынке, котла на­блюдается ярко-выраженный тренд, трейдеры могут дож­даться достижения линии канала, чтобы зафиксировать при­быль. но на более слабом рынке они могут предпочесть зафиксировать прибыть прежде, чем линия будет достигнута (в случае, когда направление изменилось, и линия не была достигнута на этом конкретном колебании).

Заключение

Торговля на колебаниях, фактически, является одним из лучших стилей торговли для начинающих трейдеров, при этом предполагая существенный потенциал прибыли и для продвинутых трейдеров. Трейдеры на колебаниях получают достаточную обратную связь по своим сделкам после не­скольких дней, чтобы поддержать их мотивацию, но их длин­ные и короткие позиции длятся всего пару дней, что не вы­зывает отчаяния. Напротив, трендовая торговля предполага­ет больший потенциал прибыли, если трейдер способен поймать недельный или месячный рыночный тренд, но очень немногие трейдеры обладают достаточной дисципли­ной. чтобы удержать торговлю позицию в течение такого периода времени, сохраняя при этом необходимую концен­трацию. С другой стороны, заключение по несколько сделок в день (при внутри-дневной торговле) может оказаться для некоторых трейдеров чересчур напряженным занятием, что делает торговлю на колебаниях «золотой серединой» между этими двумя крайностями.

Источник: журнал Forex Magazine.

Feed enhanced by Better Feed from Ozh

Федеральная резервная система

Федеральная резервная система США была создана в начале XX века. В 1913 г. в США был принят Закон о Федеральном резер­ве. Цель закона определялась так: «Создание банков Федерально­го резерва, обеспечение устойчивой денежной системы, получение средств переучета ценных бумаг, создание более эффективного над­зора за банковским делом в Соединенных Штатах». Для этой цели создавалась Федеральная резервная система (ФРС).

Надо заметить, что с самого начала были созданы двенадцать банков Федерального резерва, определены двенадцать городов и округов Федерального резерва. Границы округов менялись, но незначительно, а города остались те же, также в количестве две­надцати. (Boston, NY, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas, St. Francisco.)

ФРС представляет собой акционерную корпорацию, среди пер­воначальных пайщиков было правительство Соединенных Штатов. Однако когда система окрепла, необходимость в этом отпала.

Семь членов Совета управляющих Федеральной резервной сис­темы назначаются Президентом и утверждаются Сенатом. Полный срок назначения — 14 лет. Переназначение происходит каждые два года с 1 февраля. Член Совета, проработавший полный срок, не мо­жет быть переназначен.

Председателя и Вице-председателя Правления назначает Пре­зидент из числа членов Совета, и эта кандидатура подтверждается Сенатом. Срок назначения — 4 года. Срок члена Правления не затрагивает его или ее статус как Председателя или Вице-предсе­дателя.

Центральный банк США в лице ФРС выполняет все функции, свойственные, как правило, любому Центральному банку. Прежде всего — эмиссия денег. Банкноты, выпущенные каждым банком Федерального резерва, должны быть обеспечены на всю сумму цен­ными бумагами — простыми векселями, долговыми обязательства­ми, переводными векселями, банковскими акцептами, золотыми сертификатами или сертификатами СДР, гарантированными обя­зательствами США или активами, которые банк Федерального ре­зерва может купить и хранить у себя.

Законодательством США не предусмотрено прямое предостав­ление кредитов правительству. Все государственные расходы, как и доходы, регулируются бюджетом, составляемым Министерством финансов. Министерство финансов само изыскивает недостающие средства и часто прибегает к выпуску облигаций и векселей через Казначейство. Банки Федерального резерва участвуют в распрода­же таких бумаг.

Для системы банков Федерального резерва США важную роль играет служба инспекций. Она производит контроль федеральных резервных банков. В нее регулярно поступают сведения об инспек­ционных операциях аудиторских служб самих банков Федераль­ного резерва, имеющих право проводить инспекции в отношении всех своих членов и подконтрольных этим членам банков, кроме национальных.

Вся система Федерального резерва управляется с помощью трех органов:

• · Совета управляющих ФРС;
• · Федерального консультативного совета;
• · Федерального комитета открытого рынка — Federal Open Market Committee (FOMC).

Федеральный комитет открытого рынка — FOMC — ответственен за принятие решений по валютной политике, включая изменения процентной ставки, что делается 8 раз в году. График проведения за­седаний публикуется на официальном сайте ФРС

Комитет включает 12 участников, состоит из 7 членов Совета управляющих; Президента Федерального резервного банка Нью-Йорка; остальные четыре места занимают на однолетний срок по очереди каждый из президентов 11 других банков Федерального резерва.