Краткий обзор

 Переломная зона снова сработала( 5 раз подряд). Интересно, что зона 24-27 августа, которую мы ждали , сформировала перевернутый ГИП на 1-2ч, но что произошло в пятницу было мини событием или мини повторением 6 мая. Никто не отметил, что после объявления Интелом понижающего прогноза, акции были остановлены в виду некорректного print  16.55 , который был отменен.  К чему это привело? К тому, низкий принт Интела вызвал расширения арбитража SPX  спот и фьючерс, что вызвало быстрое падение фьючерсов и мгновенный возврат. Поэтому , несмотря на то , что визуально перевернутый ГИП был нарушен, принципиально он остается в моем понимании, поскольку поломка вызвана таким мини -Интел- crash.
Интересно отметить, что медь преодолела локальный хай при том, что SPX далек от своего локального хая и значительно  outperform многие рынки.
Нефть также быстро вышла с перепроданности, зацепившись за 72 и таким образом сформировала 3 дно, о котором я говорил на прошлой неделе.
Евро " ни туды и ни сюды", похоже заклинило в этой зоне.
Несмотря на все эти положительный моменты, все же где то чувствуется внутренняя слабость рынка. Как бы "больной еще не выздоровел, но уже пытается бежать впереди паровоза".
Давно не употреблял термин  перколяция, но похоже, что именно так рынок и будет двигаться.

Краткий обзор

Итак, все происходит по предполагаемому мною сценарию, то есть рынок откатил в defensive mode , нефть зацепилась за 72.
Сегодня "День равенства женщин" в США поэтому я предоставляю право им покупать рынок раньше меня, то есть сегодня :))), а я подожду до завтра с решением.
С технической точки зрения, было бы неплохо откатить, но удержаться выше локального лоу с тем, чтобы создать перевернутый ГИП на 1-2 часах.
В принципе, основное я уже писал ранее в отношении того, что мы ожидаем и выкладывал графики с основными уровнями и структурой, поэтому остается ждать момента " нажатия на курок"  (pull the trigger )спускания курка

Утренний обзор

Очередной knockdown.
Как и вчера, повторюсь. что причины такого падения всем понятны и разводить фундаментальные узоры не охота.Много в ЖЖ есть толковых фундаменталистов, хотя нужно помнить, что рынки имеют свой " микропроцессор". Задача участника финансовых рынков заключается в определении того отражает ли рынок все негативные новости с тем чтобы предпринять соответствующие действия.
А пока приходится констатировать, что рынок изо всех сил пытается зацепиться за уровень 1050, нефть будет цепляться за 72, медь еще может просесть.Евро снова вчера развернулась в плюс из за предпосылок смягчения ФРС.
C точки зрения технических картинок ниже привожу график SPY, где нарисовал 2 линии, которые сейчас будут определять траекторию движения. Пока видно, что рынок загоняют в " угол" и поэтому выход должен быть, а пока фиолетовая линия в процессе тестирования и белый эллипс ориентировочное место " посадки".
Следует все таки наблюдать как будет вести себя нефть, поскольку этот уровень очень важен. Если будет удерживаться, то есть хороший шанс на отскок всего рынка из перепроданности.
РТС классически удержался на на 137500, о котором я ранее говорил , как о линии восходящего канала и конечно будет посматривать на то как держится нефть.
Ждем и экономические показатели, которые, наверное, все ожидают слабыми .

MBA Purchase Applications
7:00 AM ET

Durable Goods Orders
8:30 AM ET

New Home Sales
10:00 AM ET

FHFA House Price Index
10:00 AM ET

EIA Petroleum Status Report
10:30 AM ET

5-Yr Note Auction
1:00 PM ET

Краткий обзор

 Слабость рынка очевидна и причины ясны практически всем. Экономические показатели выходят слабыми и мало кто ожидает, что эта неделя принесет положительные новости. Особенно важно посмотреть на поправку в GDP. Поэтому рынок находится в  defensive mode. Но движение рынка ползуче-скользящее, без особой динамики. Связано это,.безусловно, с летним периодом.
С технической точки зрения, Важный рубеж по ES 1050, удержание которого, еще оставляет надежды для быков на большее восстановление рынка и удержания существующей структуры вариационного перевернутого ГИПа.
Не исключено, что рынок слабеет перед данными в пятницу и на самих новостях сможет отыграть падение в некотором роде.
Интересно также, что нефть подходит к важному рубежу , примерно 72-72.50 и может создать " баррикаду" в виде 3 дна, что в свою очередь будет  и поддержкой рынка в целом.
Медь держится лучше многих основных коммодитиз и нахождение выше 3.25 является положительных фактором. Пробой 3.25 может быть подтверждением дальнейшей слабости всех рынков.
Евро в прямой корреляции с рынком акций и поэтому идет своим курсом и похоже, что уровень 1.25, как красивый психологический уровень притягивает своим магнитом. Возможно и 1.2450, где проходила линия шеи перевернутого ГИПа.
Также отмечаем, что бонды слегка подустали.
РТС пока цепляется за отметку 1400, но техническая цель 1370-1375 явно представляет собой хорошую локальную поддержку и находится на линии восходящего тренда от низов мая и июля.
Пока позиций у меня нет
Сегодня выходят

Redbook
8:55 AM ET

Existing Home Sales
10:00 AM ET

Краткий обзор

 Рынок показывает неплохую сопротивляемость негативному потоку новостей. Надо отметить, что пока и сложно найти положительные катализаторы на горизонте. С технической точки зрения мы находимся в узком диапазоне 1070-1090 по ES и вчерашняя попытка медведей атаки на 1070 сорвалась, что является положительным техническим фактором., но и до 1090 еще не дотягиваем. Не получилось технических формирований. которых я хотел увидеть, а получились корявые свечки. Положительным фактором является отказ основных коммодитиз везти падение. Медь держится , как будто нет никаких проблем спроса на глобальном уровне, хотя Китай явно не покупает столько, сколько он делал раньше.
Евро снял локальную перекупленность и обозначил линию шею в районе 1.2750, поэтому дневной график может вполне образовать ГИП и поэтому правое плечо можно увидеть в районе 1.30-1.32.
Я особо не участвовал в ШОРТе от 1125, мне показалось., что формация еще не полностью созрела для позиционного ШОРТа. поэтому если произойдет отскок, то рассмотрю такой вариант с большей агрессивностью. А также , если рынок откатит больше к 1050, то и после отскока от 1050 будет более четкая техническая картина.
Нужно также наблюдать за нефтью, отказ от отскока от 75 можно будет считать негативным для рынка фактором. Не исключаю, что  нефть должна тестировать уровень 72 доллара образуя 3 дно и после отскока от 72 можно предположить о дальнейшей траектории, если конечно не произойдет неожиданных новостей.
Также необходимо отметить, что золото не рвется в небеса , а ползет медленно и неуверенно, что является частично положительным фактором для рынка.
РТС откатил к уровню, о котором я упоминал ранее, то есть МА50 в районе 1400-1420 и технический отскок вполне вероятен к МА200, как минимум. Интересно, что РТС на дневке нарисовал формацию "Верблюд".

Нефть вниз :)

Прочитал в книжке древних мудрецов о том что флаги это фигуры продолжения тенденции и, обычно, пробиваются при третьем касании. Ждем.....

Утренний обзор

Все же подтверждение Бернанке о слабости экономики доминирует в умах участников рынка.Остается вопрос, где более или менее справедливое значение SPX. Судя по пониженной оценке Goldman, SPX earnings оцениваются 80 на 2010 и 90 на 2011. Если применим нейтральный P/E равный 10-15, то можно предположить, что рынок вполне может быть в диапазоне 950-1200, поэтому я не рассчитываю на апокалипсис.
И потом нужно определить, что перевесит на чаше весов: добавление ликвидности или слабый фундаментал.
Сейчас экономисты разделены на 2 лагеря. Одни считают, что мы пойдем в рецессию, другие считают, что просто замедлились. Я думаю, что скорее всего замедлились до 1-2% по GDP.
Хотелось бы быть более оптимистически настроенным, но вчера понижение рейтинга по Интелу действительно подпортило мой настрой. Оказывается, что проверка каналов сбыта продукции Интела показала слабые данные. Без технологического сектора рынок не может двигаться вверх.Слабость Интела будет слабостью рынка.
С технической точки зрения, уровень 1125 по ES пока " камень преткновения", ближайшая поддержка 1100 скорее психологическая. Слабость рынка может вылиться до понижения к уровню 1075-1080 ( МА50). Индекс РТС смотрится на район 1400-1420 при существенном откате по SPX.
Пока сложно увидеть какие либо положительные катализаторы на рынке, поэтому вероятность отката становится большей.
Евро все таки не смог закрепиться выше негативной линии и откатывается к 1.30, далее и уровень 1.28 возможен, наблюдаем прямую корреляцию с рынком, хотя первая реакция была вверх на предпосылках будущего ослабления доллара по словам Бернанке.
Медь также отработала пробой линии шеи и цель 3.25-3.27 отработана, но при слабости рынков может сползать и дальше.Нефть вполне реальна к 75 баксам.

Краткий обзор

Прежде всего , хочется отметить, что мы находимся в летнем периоде времени, который обычно характеризуется отсутствием объемов в виду отпускного периода основных игроков, тем более, что жара не способствует торговле. Поэтому крупные воролтила с удовольствием проводят время в Хэмптонс или на островах типа Фиджи.
Последние пару дней являются типичными для летнего периода, как называют на английском summer lull.
Позиционный трейдинг обычно сложен из за узкости диапазонов, зато быстрый скальпинг вполне может сгенерировать прибыль.Поэтому нужно как то комбирировать стиль. Торговые системы обычно пилят в таких рынках( быстрый скальп HFT конечно имеет преимущество).
Что касается прайс экшн на рынке, то нужно отметить, что отсутствие негатива является позитивом и поэтому ликвидности некуда больше идти , только в рисковые активы.Основные коммодитиз показывают это прекрасно, несмотря на неопределенную фундаментальную картину. Нефть и медь держаться хорошо.Нефть подкрадывается к 85-90 и медь к 350, где по идее должны быть уровни серьезного сопротивления
SPX тестировал 1125, но существенно закрепиться пока не смог.Но мы можем ожидать рынок, как ползуче-скрипучем.
Не стоит также удивляться раскорреляциями в летний период времени и евро может падать при росте рынка, всё зависит от движущих сил и катализаторов.Также, если ФРС предпримет попытки нового смягчения, то евро может снова пойти вверх, несмотря от направления рынка акций.Их задача инфлировать и ликвицировать систему пока инфляция не начнет кусаться.
Заметим также следующее, что евро выше 1.33-1.34 неприемлемо для Трише, а нефть выше 90 должна быть убийственна для штатов, да и для глобальной экономики.Еще до кризиса все кричали, что такой уровень цен на бензин является бременем, а сейчас тем более.
Как бы то ни было, рынок и экономика живут по своему, они как супржеская пара, то в согласии , то в споре, то вместе, то раздельно.Но теме не менее, они не в разводе и рынок дисконтирует экономическую ситуацию , а поскольку пынок это живой механизм и имеет психологическую подоплеку, то тможет либо недооценивать, либо переоценивать. А когда ситуация нейтральная и справедливая, как сейчас в моем понимании, то рынок может быть в подвешенном состоянии и быть в ограниченном диапазоне( период затухающих колебаний).
Думаю, что интересной будет осенняя активность, когда все займут свои рабочие места, поэтому я жду новую основную переломную точку для агрессивных позиций.
Удачи всем.

Нефть / There Will Be Blood (2007)

Экранизация романа «Нефть», классика американской литературы Эптона Синклера. Действие книги происходит в конце 1920-х в Калифорнии и описывает взлет нефтедобывающей компании, принадлежащей амбициозному и бездушному магнату Плейнвью.

В главных ролях: Пол Дано Дэниэл Дэй-Льюис Мартин Стрингер Кевин Дж. О’Коннор Джейкоб Стрингер Мэттью Браден Стрингер Киаран Хиндс Диллон Фризье Джозеф Массей Бэрри Дел Шерман

Противоречивая картина.

Нефть мне не нравится сегодня, не хочет падать нормально -- подозрительно. Может из-за того что доллар к евро на месте топчется. Но в любом случае не совсем депрессионная картина получается -- вроде как в нефти кто-то еще нуждается так как не сливают, а по акциям просто фиксируют накопленную прибыль до 50-62% фибо.