Краткий обзор

 Слабость рынка очевидна и причины ясны практически всем. Экономические показатели выходят слабыми и мало кто ожидает, что эта неделя принесет положительные новости. Особенно важно посмотреть на поправку в GDP. Поэтому рынок находится в  defensive mode. Но движение рынка ползуче-скользящее, без особой динамики. Связано это,.безусловно, с летним периодом.
С технической точки зрения, Важный рубеж по ES 1050, удержание которого, еще оставляет надежды для быков на большее восстановление рынка и удержания существующей структуры вариационного перевернутого ГИПа.
Не исключено, что рынок слабеет перед данными в пятницу и на самих новостях сможет отыграть падение в некотором роде.
Интересно также, что нефть подходит к важному рубежу , примерно 72-72.50 и может создать " баррикаду" в виде 3 дна, что в свою очередь будет  и поддержкой рынка в целом.
Медь держится лучше многих основных коммодитиз и нахождение выше 3.25 является положительных фактором. Пробой 3.25 может быть подтверждением дальнейшей слабости всех рынков.
Евро в прямой корреляции с рынком акций и поэтому идет своим курсом и похоже, что уровень 1.25, как красивый психологический уровень притягивает своим магнитом. Возможно и 1.2450, где проходила линия шеи перевернутого ГИПа.
Также отмечаем, что бонды слегка подустали.
РТС пока цепляется за отметку 1400, но техническая цель 1370-1375 явно представляет собой хорошую локальную поддержку и находится на линии восходящего тренда от низов мая и июля.
Пока позиций у меня нет
Сегодня выходят

Redbook
8:55 AM ET

Existing Home Sales
10:00 AM ET

Утренний обзор

Все же подтверждение Бернанке о слабости экономики доминирует в умах участников рынка.Остается вопрос, где более или менее справедливое значение SPX. Судя по пониженной оценке Goldman, SPX earnings оцениваются 80 на 2010 и 90 на 2011. Если применим нейтральный P/E равный 10-15, то можно предположить, что рынок вполне может быть в диапазоне 950-1200, поэтому я не рассчитываю на апокалипсис.
И потом нужно определить, что перевесит на чаше весов: добавление ликвидности или слабый фундаментал.
Сейчас экономисты разделены на 2 лагеря. Одни считают, что мы пойдем в рецессию, другие считают, что просто замедлились. Я думаю, что скорее всего замедлились до 1-2% по GDP.
Хотелось бы быть более оптимистически настроенным, но вчера понижение рейтинга по Интелу действительно подпортило мой настрой. Оказывается, что проверка каналов сбыта продукции Интела показала слабые данные. Без технологического сектора рынок не может двигаться вверх.Слабость Интела будет слабостью рынка.
С технической точки зрения, уровень 1125 по ES пока " камень преткновения", ближайшая поддержка 1100 скорее психологическая. Слабость рынка может вылиться до понижения к уровню 1075-1080 ( МА50). Индекс РТС смотрится на район 1400-1420 при существенном откате по SPX.
Пока сложно увидеть какие либо положительные катализаторы на рынке, поэтому вероятность отката становится большей.
Евро все таки не смог закрепиться выше негативной линии и откатывается к 1.30, далее и уровень 1.28 возможен, наблюдаем прямую корреляцию с рынком, хотя первая реакция была вверх на предпосылках будущего ослабления доллара по словам Бернанке.
Медь также отработала пробой линии шеи и цель 3.25-3.27 отработана, но при слабости рынков может сползать и дальше.Нефть вполне реальна к 75 баксам.

Краткий обзор

Да уж, хотя я и говорил, что только супер негатив сможет двинуть рынок вниз, но не намного, но не думал, что практически восстановится. Поэтому прайс экшн все еще нейтрально положительный. Двоевластие продолжается.
Интересно, СОТ по евро практически ушел в ноль , а также фунт, который продолжительное время имел доминацию шортов, также примерно в нуле. По видимому, шорты решили закрыть шорты летом и пойти в отпуска.Думаю, что боковые движения должны быть в таком случае.
Рынок скорее всего будет в ожидании комментарий Бернанке завтра в 22:15мск.

Евро

После таких слабых данных по payroll, вероятность количественного смягчени ФРС вырастает, в то время , как Трише( умник) поговаривает о стратегии выхода. Это все означает, что street ожидает дальнейшее ослабление доллара.
В техническом аспекте это может открыть путь выше 1.32-1.33 и пробой технической линии, может привести к тесту МА200 в районе 1.35.

Краткий обзор

Прежде всего , хочется отметить, что мы находимся в летнем периоде времени, который обычно характеризуется отсутствием объемов в виду отпускного периода основных игроков, тем более, что жара не способствует торговле. Поэтому крупные воролтила с удовольствием проводят время в Хэмптонс или на островах типа Фиджи.
Последние пару дней являются типичными для летнего периода, как называют на английском summer lull.
Позиционный трейдинг обычно сложен из за узкости диапазонов, зато быстрый скальпинг вполне может сгенерировать прибыль.Поэтому нужно как то комбирировать стиль. Торговые системы обычно пилят в таких рынках( быстрый скальп HFT конечно имеет преимущество).
Что касается прайс экшн на рынке, то нужно отметить, что отсутствие негатива является позитивом и поэтому ликвидности некуда больше идти , только в рисковые активы.Основные коммодитиз показывают это прекрасно, несмотря на неопределенную фундаментальную картину. Нефть и медь держаться хорошо.Нефть подкрадывается к 85-90 и медь к 350, где по идее должны быть уровни серьезного сопротивления
SPX тестировал 1125, но существенно закрепиться пока не смог.Но мы можем ожидать рынок, как ползуче-скрипучем.
Не стоит также удивляться раскорреляциями в летний период времени и евро может падать при росте рынка, всё зависит от движущих сил и катализаторов.Также, если ФРС предпримет попытки нового смягчения, то евро может снова пойти вверх, несмотря от направления рынка акций.Их задача инфлировать и ликвицировать систему пока инфляция не начнет кусаться.
Заметим также следующее, что евро выше 1.33-1.34 неприемлемо для Трише, а нефть выше 90 должна быть убийственна для штатов, да и для глобальной экономики.Еще до кризиса все кричали, что такой уровень цен на бензин является бременем, а сейчас тем более.
Как бы то ни было, рынок и экономика живут по своему, они как супржеская пара, то в согласии , то в споре, то вместе, то раздельно.Но теме не менее, они не в разводе и рынок дисконтирует экономическую ситуацию , а поскольку пынок это живой механизм и имеет психологическую подоплеку, то тможет либо недооценивать, либо переоценивать. А когда ситуация нейтральная и справедливая, как сейчас в моем понимании, то рынок может быть в подвешенном состоянии и быть в ограниченном диапазоне( период затухающих колебаний).
Думаю, что интересной будет осенняя активность, когда все займут свои рабочие места, поэтому я жду новую основную переломную точку для агрессивных позиций.
Удачи всем.

Евро зарисовки

 Красивая остановка евро у пурпурной линии. И без всяких сложных технических инструментов можно было расчитать цель от низа с точностью 50пипсов,  либо при помощи расчета перевернутого ГИПа.
Судя по данной структуре, некоторое замедление роста должно материализоваться на первых порах. Первая серьезная поддержка на уровне 1.27 и в случае не удержания ее, можно предположить тест низа. Что касается теста МА200, то скорее всего линия МА будет опускаться и" искать встречи"с ценой.
С точки зрения трейда, может быть 2 цели по шорту, первая -быстрая 1.30, вторая в район 1.27-1.28( в случае новостного негатива).
Не исключается и вариант пробоя вверх пурпурной линии, но вероятность я на данный момент, я  считаю меньшей, чем откат.
В случае реализации слабости по евро, фунт также может откатить к 1.55

ЕВРО

Вчера попытка сделать hammer  не удалась с первой попытки, но сегодня закрытие ниже 1.32 и тест 1.3150 может потенциально создать ГИП на 2ч фрейме и был бы неплохой сетап на позиционный или свинг ШОРТ.

Евро

А вы готовы к HAMMER по евро и фунту?!!!
Индекс доллара крепко перепродан в краткосрочке!!!!
А сегодня еще 3 августа!!!

Заявка на победу

Судя по вчерашнему дню, быки пытаются выставить заявку на преодоление 1131 по SPX, хотя объемы торгов были незначительными. Летний период обычно характерен низкой активностью, хотя индексы могут двигаться прилично. Август месяц исторически был нейтрален или положительный. Многие крупные "игроки" в отпусках и начинают возвращаться в сентябре, поэтому мы можем увидеть положительный характер рынка до конца августа. В случае преодоления правого плеча ГИПа, возникают 2 таргета 1150 и 1175. Дорога может быть устлана и "шипами роз".
Повторяюсь снова, но тем не менее, нужно наблюдать за коммодами( нефть,медь,золото) , а также на доллар индекс.
После вчерашнего дня возможен и откат поскольку многие таймфремы перекуплены помимо дневного. Основной экономический фокус будет является картина по безработице в пятницу, возможно к пятнице рынок перейдет в защитный режим, поэтому не исключаю скальп-шорт.
Думаю также, что евро подошел к серьезному сопротивлению, а фунт представляет собой хороший шорт трейд в случае укрепления доллара.

График ES с основными линиями

Евро

Евро подошел к переломной точке в районе 27-28 июля, к тому же есть слабая негативная дивергенция по RSI. Поэтому можно ожидать краткосрочный топ либо сразу, либо после выброса вверх, но не выше 1.32. Это возможно будет также неким препятствием для SPX преодолеть правое плечо ГИПа в районе 1130 с первой попытки.