Мар
29
12

Торговля имбэлансов на NYSE (Imbalances)

tech of trading 468x60 Торговля имбэлансов на NYSE (Imbalances)

Market On Close (MOC) ордер – это ордер, который может быть отправлен днем во время торговой сессии, но будет исполнен в последней сделки на закрытии. В течение всего торгового дня биржи накапливают MOC ордера и сводят их вместе в последней сделке (принте) торгового дня.

Ближе к закрытию основной торговой сессии в высоколиквидных акциях часто случается что крупные продавцы и покупатели не смогли полностью выполнить свои дневные заказы. Не позже чем за двадцать минут до закрытия биржи, они, по правилам биржи, выставляют публичный заказ на покупку или продажу больших пакетов, которые могут составлять сотни тысяч, а то и миллионы акций. Заказ этот выполняется в последние секунды работы рынка и входит в финальные биржевые трейды, часто вызывая небольшое дополнительное движение в направлении заказа. По правилам, такие заказы идут в новости по конкретным акциям, и трейдеры имеют возможность это видеть. Трейдеры, работающие по данной стратегии, открывают свои позиции на стороне больших ордеров и закрывают их с помощью MOC-ордеров.
Правила NYSE
- Все ордера MOC, LOC (Limit on Close) должны быть выставлены не позднее чем 15:45 EST, кроме случаев если в акции опубликован имбэланс, когда ордер выставляется против направления имбэланса.

- После 15:45 EST MOC/LOC ордера принимаются только в сторону противоположную стороне последнего опубликованного имбэланса. Например, если в 15:50 EST публикуется имбэланс со стороной обратной стороне первого имбаланса объявленного в 15:40 EST, принимаются только MOC/LOC ордера, компенсирующие имбэланс выпущенный в 15:50 EST. Если имбэланс не опубликован, никакие MOC/LOC ордера после 15:45 не принимаюстя.

- MOC/LOC ордера не могут быть отменены или сокращены после 15:45 EST.
Публикация имбэлансов

- Если имбэланс (разница между MOC/LOC ордерами на покупку и продажу в акции) больше 50000 акций по состоянию на 15:45 EST, и по состоянию на 15:50 EST то биржа их публикует в 15:45 EST и 15:50 EST – размер имбэланса и сторону.

- Если в 15:45 EST был опубликован имбэланс, а в 15:50 имбэланс стал меньше 50000 акций, то публикуется “no imbalance”

-Для расчета имбэлансов складываются MOC и LOC ордера. LOC ордера учитываются только те, лимитная цена которых на покупку выше цены последней сделки, а на продажу – лимитная цена которых ниже цены последней сделки. LOC ордера с ценой равной цене последней сделки не учитываются.

Пример :

Если в акции X в 15:45 принято MOC-ордеров на покупку на 600,000 акций и MOC-ордеров на продажу на 250,000 акций, то биржа публикует “Buy MOC imbalance 350,000 shares”

После 15:45 по данной акции принимаются только MOC-ордера на продажу, компенсирующие Buy MOC imbalance.

К примеру за 10 минут было принято MOC ордеров на продажу на 100 тыс. акций и в 15:50 биржа публикует “Buy MOC imbalance 250,000 shares”.

Допустим текущий объем за день в акций X составляет 1,5 млн. акций и величина имбэланса значительная и превышает 15%.

В данной ситуации дейтрейдер посылает MOC ордер на продажу 1000 акций и на последних минутах торгов покупает 1000 акций X, стараясь купить по цене как можно ниже. После 15:59:59 (обычно в 16.00-16.03) заключается последняя сделка с огромным объемом, где сводятся все MOC ордера.

Если по прежнему имбэланс сохраняется и MOC ордеров на покупку больше чем на продажу, то цена заключительной сделки будет выше, чтобы в сделке приняли участие нужное число ордеров на продажу и длинная позиция нашего дейтрейдера будет закрыта с прибылью.

Риски:

Бывает, что не смотря на значительный имбэланс заключительная сделка совершается по цене, противоположной ожидаемой. Также существует небольшой риск в сбое в системе передачи ордеров, когда останется позиция, которую придется закрывать по невыгодным ценам на послеторговой сессии.

Читайте также:

RSS feed | Trackback URI

Комментарии (12) »

Комментарий от man9
2009-03-31 15:46:43

Осталось научица их делать

 
Комментарий от piter54
2009-03-31 20:41:08

cool, i love MOC :)

 
Комментарий от Алексей
2009-04-14 23:06:52

Интересует такой вопрос: публикуются ли на сайте http://www.nyse.com market imbalances и восколько по времени эта публикация происходит. И ещё вопрос: где можно ещё (на каких сайтах) увидеть публикацию market imbalances, я понимаю что это без проблем можно увидеть в своей торговой платформе, но всё же – существуют ли альтернативные источники публикации market imbalances.
Заранее благодарен!

Комментарий от admin
2009-04-14 23:45:29

market imbalances не публикуются на официальном сайте биржы т.к. они меняются каждую секунду, выходят они за 20 минут до закрытия биржы.
Обновление для старых платформ выходят за 10 минут, но моя платформа каждую секунду обновляет данные.
По моему не все платформы поддерживают market imbalances , точнее не все брокеры их предоставляют.
Альтернативным источником могут быть платные фильтры, например в моем trade-ideas.com показываются данные по MOC , но там не удобно.
Лучше всего в платформе смотреть…

 
 
Комментарий от Виталий
2009-05-06 22:29:26

А какую торговую платформу(ы) Вы используете?

Комментарий от good_trade
2009-05-06 22:42:10

blackwood

 
 
Комментарий от Геннадий
2009-07-30 16:17:57

«я торгую на фирму и не выношу за ее пределы свои денежные результаты» Можно поподробнее о фирме на которую торгуете

Комментарий от good_trade
2009-07-30 16:44:10

Нет :)

 
 
Комментарий от АНдрей
2012-11-19 10:04:04

Я ничего не понял :)
Сначала я делаю short sell, цена растет = я в убытке.
А потом я покупаю? Практики у меня ещё нет, я так понимаю, это означает закрытие short sell-а по маркету? Закрепляю убыток? :)
Логичней, услышав об имбалансе купить, но это запрещено.
Публикуют их, я так понял, в 15:45, а значит действовать уже позднО!?
Мне кажется стоит гораздно более подробно пример описать, а то новички не въезжают :)

 
Комментарий от nyse
2012-11-23 18:30:08

Сейчас описывать подробнее смысла нет т.к. они не работают. Если появятся через пару лет напишу :)

 
Имя (обязательно)
E-mail (не публикуется)
Ваш Комментарий (smaller size | larger size)
Также Вы можете войти используя: Yandex Google Вконтакте Mail.ru Twitter MyOpenID OpenID WebMoney

Ссылаются на этот пост :


Чтобы первыми узнавать последние новости советуем вам подписаться на RSS. Если вы используете стандартные rss клиенты, можете кликнуть по ссылками ниже и читать новости в них, либо получать обновления на почту или твиттер:

  • Читать в Google Reader
  • Читать в Яндекс.Ленте
  • Читать в LiveJournal
  • Получать обновления на почту
  • Получать оповещения в twitter
Следуйте за мной на Twitter! Следуйте за мной на Twitter!
Для того, чтоб принять участие в общем чате трейдеров, напишите мне в Skype:

NyseTrade

или посетите

Коллективный блог трейдеров

Конкурс «Итоги Года 2012″

Конкурс "Итоги Года 2012"

Облако тегов

Свежие комментарии