Система №1
Подробный разбор теста Системы №1 для фьючерсов на истории. Это самая краткосрочная система из пяти систем применяемых мною для торговли фьючерсами со средним временем в позиции примерно 10 дней. В тесте использовался портфель из 36 самых ликвидных американских фьючерсов. Издержки на проскальзывание, комиссионные и роллинг было взято 75 долларов на круг. Тесты производились одним контрактом каждого фьючерса. Поэтому НЕ НАДО ОБРАЩАТЬ ВНИМАНИЕ НА ЦИФРЫ В ПРОЦЕНТАХ -- они в этом тесте не имеют смысла потому что тесты производились без реинвестирования, несмотря на то что прибыль с годами накапливалась. Другими словами, просто каждый год начинаем с той же условной суммы на депозите. Чтобы узнать доходность в процентах за год, надо доход за этот год разделить на начальный капитал и умножить на сто.
Итак, это график доходности за 21 год, начиная с 1990 года. Проблема в том, что не все фьючерсы, входящие в портфель имеют такую длинную историю, а также рынки изменились с того времени, но все-таки посмотреть интересно.
А это уже голые цифры и коэффициенты за тот же период. Если разделить общую прибыль за эти годы на 21 год, то получим среднюю доходность за год примерно 66%
А это доходность в долларах по годам. Видно что, например, 2006 год был убыточным для этой системы. Три месяца этого года тоже как бы в убытке, но это из-за того что просто отдавалась накопленная прибыль прошлого года. Если сделки открытые в прошлом году не считать, то за этот год примерно +10%. На примере -- в прошлом году с 50 поднялись до 100, а в начале этого года опустились до 80, где и закрыли позицию. Получается что за этот год получился убыток минус 20, хотя на самом деле, в общем, заработали плюс 30.
А это распределение по доходности инструментов, применяемых в этой системе. На первый взгляд хочется выбросить убыточные инструменты из портфеля, но на второй взгляд это будет типичным курвфиттингом, подгонкой, переоптимизацией. Могли ли мы заранее знать что именно эти инструменты были бы доходные, а те убыточные -- нет. А в дальнейшем можем утверждать что те же инструменты будут продолжать быть доходными, и те же останутся убыточными? Тоже нет. В разные моменты времени выстреливают совершенно разные инструменты. Например, Хлопок, до 2008 года был простым середнячком или даже убыточным. Или Нефть, которая выстрелила только в 2007-2009гг и с этого времени монотонно сливает.
Но, ладно, закончим с древней историей и перейдем к современности. Дело в том, что я начал играть на биржах с 2005 года и кажется что прошло так много времени с тех пор, почти целая жизнь. Так вот именно этот период и интересует меня -- как бы было, если бы я начал играть эту систему в 2005 году до сегодняшнего дня. А вот с 1990 года это как бы очень много -- столько люди не живут
Вот график доходности, начиная с 2005 года:
А это цифры и коэффициенты. Разделив общую прибыль на 6 лет получим что средняя годовая прибыль равна 129%, что неплохо, несмотря на то что она неравномерно распределена по годам. Но это свойственно трендследящим системам -- тренды есть -- зарабатываем, трендов нет -- понемногу сливаем. Главное придерживаться системности в торговле и звездный час придет, только надо также придерживаться манименеджмента чтобы не слить весь счет в неблагоприятный период.
Распределение доходности инструментов за 6 лет:
Величина Дродауна и число дней между пиками эквити:
Распределение доходностей:
Распределение по доходностям инструментов:
Жизнь всех сделок: Для ориентировки -- самая длинная сделка -- 74 дня.
Разброс прибыльных/убыточных сделок:


Опрос в свободной форме
Кто как думает, какова доля спекулянтов на фьючерсном рынке нефти?
Можно расчеты приводить и аргументы. Интересно, совпадет ли вычисление или методика мои с кем нибудь


Анкета на собеседование
Copyright © 2011, Nysetrader.net- блог о торговле акциями на фондовом рынке США.
Все права защищены. |
Постоянная ссылка |
Комментарии: нет
Вы также можете ознакомиться с другими материалами рубрики Разное.
Feed enhanced by Better Feed from Ozh


Спот и фьючерс по WTI crude light
Продолжая дискуссию osmar92.livejournal.com/810937.html, пришлось позвонить к специалистам в Блумберг.
Поговорил с товарищем.,который покрывает нефтяной рынок более 17 лет. В целом подтвердил мои мысли и уточнил кое что.
Например, спотовые цены в Блумберге и на сайте EIA являются индикативными и отражают в большей степени торговлю в PIT на front month, Рынок спот является OTC , это не биржа и цены договорные. Спот рынок в Cushing несравнимо меньше, чем рынок фьючерсный. Не путаем, что поставки миллионов баррелей импорта идут по долгосрочным договорным ценам и могут отличаться от текущих цен. Поэтому спот рынок берет цены из фронт фьючерсного рынка.
Показываемая в таблицах разница между фьючерсом и спотом не означает, что можно сделать арбитраж, он практически отсуствует по той причине, чо пока вы договариваетесь по спотовой цене, цена фьючерса может сильно измениться и быть " против вас".
Кроме того, я снова зашел га сайт EIA и загрузил данные с 16 ноября 2009г и получилось, что индикативная спот цена и фьючерс в основном отличаются на 22с, иногда 48с, и в 10% случаев поднимается к 1.29 есть пару случаев более 2. Эти все различия в основном случаются на трех днях после экспирации и на переходе на новый контракт, когда спот остался на прежней цене, новый фьючерсный контракт торговался выше на пару долларов прежнего( в случае контанго), но здесь невозможно купить спот и закфиксировать дельту.
Кроме того, если бы и был электронный рынок спот, то эти 22с еще можно было как то уловить, при условии низкой комиссии и отсутствия проскальзвания.


Евро-опционный рынок
Опционный рынок " голосует, что вероятность на 1.38 выше , чем 1.4175
21% вероятность за рост, 32% за понижение в течение недели.


Интересно пообсуждать, улыбнуло
Один аноним написал вот такое и поэтому интересны мнения читателей ))
На самом деле, рост - это естественное состояние для рынков. а лонг - для трейдера. Если бы не страх и ужас в Японии, я бы сказал, что сейчас рынок вас "выручил". Ваша тактика сродни шакалу, сидящему в кустах, и ждущему чьей-нибудь беды (так просто рынки не падают),


Чтобы первыми узнавать последние новости советуем вам подписаться на RSS. Если вы используете стандартные rss клиенты, можете кликнуть по ссылками ниже и читать новости в них, либо получать обновления на почту или твиттер:
- Читать в Google Reader
- Читать в Яндекс.Ленте
- Читать в LiveJournal
- Получать обновления на почту
- Получать оповещения в twitter

Облако тегов
Свежие комментарии
- 1603way к записи Благотворительный Фонд трейдеров «DEIPARA»
- WilliamRU к записи Благотворительный Фонд трейдеров «DEIPARA»
- MyNYSE к записи Свой Топ финансовых блогов
- 777 к записи Сколько вы действительно работаете?
- AbinumeArtirechugry к записи Благотворительный Фонд трейдеров «DEIPARA»